Günümüzde finansal piyasalar hızla gelişmekte ve yatırımcılar kendilerini her seçeneğin kendine has komplikasyonları ve şansları olan çok çeşitli seçeneklerle karşı karşıya bulmaktadır.
Öte yandan, tüccarlar ve yatırımcılar tarafından büyük ölçüde takip edilen iki borsa vardır; döviz piyasası ve Vadeli İşlemler piyasası.
Her ikisi de oyuncuların işlem yapmasına, riskleri azaltmasına, fiyat gelişmeleri üzerine spekülasyon yapmasına veya portföy çeşitlendirmesine olanak sağlayarak küresel finansal sistemin temel işlevlerini yerine getiriyor.
Bu ayrıntılı incelemede, bu pazarların en ince ayrıntısına kadar inceleyeceğiz; tanımlarını, operasyonlarını ve değişen ayrımlarını açıklayacağız.
Döviz piyasası ve sözleşme piyasası hakkında kapsamlı bilgi edinme süreci sayesinde okuyucular, yatırım hedefleri ve risk iştahlarıyla uyumlu stratejik yatırım hamleleri yapma becerileriyle donatılacak.
Forex (döviz) piyasası, aşılamayan bir likidite, erişilebilirlik ve piyasa derinliği düzeyiyle dünya çapındaki uluslararası finansal sistemin temel direği olarak hizmet vermektedir.
En temel düzeyde Forex piyasası, para birimlerinin dünya çapında dolaşımını yöneten ana aracı işlevi görür. Forex piyasası günün her saatinde çalışan tek piyasadır; yalnızca coğrafi sınırların ötesine geçmekle kalmıyor, aynı zamanda zaman dilimi engellerini de aşıyor.
Bu pazarın işleyişi haftanın beş günü çalışma saatlerini kapsamaktadır. Sahnede çok sayıda oyuncunun olduğu varsayılıyor: merkez bankaları, ticari bankalar, finansal kurumlar, döviz yatırımcıları, bireysel tüccarlar ve spekülatörler.
Forex ticaretinde esas olan, katılımcıların bir para birimini almayı veya satmayı amaçladığı veya döviz kurunun başka bir para birimine bağlı olarak spekülasyon yaptığı, para birimleri arasındaki döviz kuru dalgalanmalarından para kazanmaktır.
Temel olarak, döviz (Forex) ticareti, her işlemin belirli bir döviz kuru için bir para biriminin diğerine dönüştürülmesiyle gerçekleştirildiği bir süreçte döviz çiftlerinin alınıp satılmasıyla ilgilidir.
Aralarında EUR/USD, GBP/USD ve USD/JPY'nin de bulunduğu ana çiftler, Forex piyasasında işlem gören para birimleri listesinin başında gelir ve bugün küresel piyasalarda en aktif olarak işlem gören döviz çiftleridir.
Tüccarlar, büyük ve tanıdık döviz çiftlerinin yanı sıra, niş piyasa durumlarından yararlanmak için ele geçirecekleri daha az popüler ve benzersiz döviz çiftleriyle de ticarete ilgi duyabilirler.
Forex piyasası, yatırımcıların işlemlerini saniyeden çok daha kısa bir sürede tamamlayabildiği, ancak çeşitli zaman dilimleri ve oturumlar arasında birçok işlem fırsatı sunan en yüksek likidite anlamına gelen büyüklüğünden dolayı yatırımcılar tarafından tercih edilmektedir.
Bu arada, Forex piyasasının merkezi olmayan çerçevesinden farklı olarak, Vadeli İşlemler piyasası organize borsalarda faaliyet gösteren ve standart sözleşmeleri kullanan bir piyasadır.
Her şey, belirli varlıkların vadeli işlemleri olarak adlandırılan türevler olan sözleşmelerin satışı veya satın alınmasıyla ilgilidir; bu, taraflara, gelecekteki bir düzenlemenin sonucu olarak ürünleri kararlaştırılan fiyattan satın alma veya satma konusunda bir tür taahhüt koyar.
Bu varlıklar, emtialar (altın, ham petrol ve tarım ürünleri gibi), finansal araçlar (hisse senedi endeksleri, faiz oranları ve tahviller gibi) ve para birimleri gibi tüm standart sınıfları kapsayan çok geniş bir aralık oluşturur.
Vadeli İşlemler piyasasının temeli Vadeli İşlem sözleşmeleridir; tüm müşterilerin mal satmak ve satın almak için toplandığı bir yer. Her vadeli işlem sözleşmesi sırasıyla varlık türü, sözleşme büyüklüğü, vade verileri ve teslimat özellikleri gibi aşağıdaki konularla ilgilidir.
Döviz alışverişinin gerçekleştiği Forex gibi vadeli işlemler de varlıkların fiyatının tahmin edilmesini içerir. Vadeli İşlemler piyasasındaki tüccarlar, getiri elde etmek için piyasa verimsizliklerinden ve fiyat tutarsızlıklarından yararlanmak için spekülasyon, riskten korunma ve arbitraj gibi ticaret yaklaşımlarından yararlanır.
1. Likidite: Forex piyasasının büyüklüğü, yüksek likiditeyi sağlar, böylece hem profesyonellerin hem de amatörlerin büyük meblağlar için bile kolayca pozisyonlara girip çıkmalarına olanak tanır.
2. Erişilebilirlik: Dünyanın her yerinden yatırımcılar, günün 24 saati çalışabilme özelliği sayesinde Forex piyasasına erişebilir, bu sayede her türlü ticaret stiline ve zaman dilimine olanak tanır.
3. Kaldıraç: Forex ticareti yüksek kaldıraç sağlar, böylece yatırımcılar küçük miktarda para yatırıp hem karları hem de riskleri katlayarak daha büyük pozisyonları kontrol edebilirler.
4. Çeşitli Ticaret Seçenekleri: Yatırımcılar, ticarete açık çok çeşitli para birimleri sayesinde portföylerini yayabiliyor ve küresel ekonomik eğilimleri kendi avantajlarına kullanabiliyorlar.
5. Düşük İşlem Maliyetleri: Diğer piyasaların aksine, Forex ticaretinde döviz ücreti, takas ücreti veya devlet vergisi olmadığından işlem maliyetleri genellikle daha düşüktür.
1. Yüksek Volatilite: Forex piyasası gerçek zamanlı verilerle (jeopolitik olaylar, ekonomik bilgiler ve piyasa duyarlılığı) işlem yapar ve yatırımcılar için riskleri artırır.
2. Karşı Taraf Riski: Çoğu zaman forex ticareti OTC'dir; bu, yatırımcıların, komisyoncunun iflasından veya temerrüdünden kaynaklanabilecek karşı taraf riskiyle karşı karşıya kalabileceği anlamına gelir.
3. Karmaşık Piyasa Dinamikleri: Faiz oranları, enflasyon ve merkez bankası politikaları gibi para birimlerinin hareketlerini etkileyebilecek faktörler arasındaki etkileşimi anlamak, acemi yatırımcılar için çok uzun ve dik bir öğrenme eğrisidir.
4. Psikolojik Zorluklar: Forex ticareti disiplini, duygu yönetimini ve zihinsel dayanıklılığı içerir çünkü forex yatırımcıları öngörülemeyen piyasa hareketlerinin ortasında stres ve kaygıya karşı koymak zorundadır.
5. Düzenleyici Riskler: Forex piyasasının etrafındaki düzenleyici ortam ülkeden ülkeye değişiklik gösterir ve yatırımcıların düzenleme riskine ve olası yasa değişikliklerine maruz kalmasına neden olur.
1. Fiyat Şeffaflığı: Vadeli işlemler düzenlenmiş borsalarda işlem görür ve yatırımcılara net fiyatlar ve piyasa ayrıntıları sağlar.
2. Riskten Korunma Olanakları: Vadeli işlem sözleşmesi, katılımcıların ilgili varlıklardaki fiyat dalgalanmalarından korunmalarını ve varlıklarını zararlardan korumalarını sağlar.
3. Spekülatif Potansiyel: Türev piyasaları, yatırımcıların farklı emtia ve finansal araçların fiyat dalgalanmalarından kazanç elde etmelerine olanak tanıyan spekülasyon için bol miktarda alan sunar.
4. Standardizasyon: Vadeli işlem sözleşmeleri, ticareti kolaylaştıracak ve işlem karmaşıklığını en aza indirecek şekilde boyut, son kullanma tarihi ve teslimat özelliklerine göre standartlaştırılmıştır.
5. Düzenleyici Gözetim: Vadeli işlem piyasaları çok yüksek düzeyde düzenlenmektedir, bu da sonuç olarak piyasa bütünlüğünü ve yatırımcı güvenliğini artırır.
1. Sermaye Gereksinimleri: Alım satım vadeli işlem sözleşmeleri, küçük hesap boyutlarına sahip küçük ölçekli yatırımcıların katılımını zayıflatan marj gereksinimleri nedeniyle genellikle büyük sermaye depozitosu gerektirir.
2. Sınırlı İşlem Saatleri: Forex piyasasının aksine, vadeli işlem borsaları, yatırımcıların belirlenen seans saatleri dışında erişimini sınırlayan belirli işlem saatleri vardır.
3. Sözleşme Yenileme Maliyetleri: Vadeli işlem yatırımcılarının sözleşmelerinin bir sonraki teslimat ayına devredilmesinin maliyeti, genel karlarına daha da gölge düşürebilir.
4. Fiziki Teslimat Yükümlülüğü: Bazı vadeli işlem sözleşmeleri, dayanak varlıkların vade sonunda fiziki teslimini içermektedir. Bu nedenle katılımcılar için lojistik hazırlıklar ve bazı depolama tesisleri gerekiyordu.
5. Piyasa Manipülasyonu Riskleri: Her ne kadar düzenlenmiş olsa da, vadeli işlem piyasalarındaki manipülasyon ve dolandırıcılık taktikleri tedbirsiz yatırımcılar için tehdit oluşturabilir.
1. Alım Satım Varlıkları: Döviz alım satımına odaklanan Forex piyasasından farklı olarak Vadeli İşlemler piyasasında sadece para birimleri gibi araçlar değil aynı zamanda emtialar, endeksler ve tahviller de bulunmaktadır.
2. Ticaret Yapısı: Döviz işlemleri, takas mekanizmalarına sahip standart borsalarda gerçekleşen vadeli işlem ticaretinin aksine, organize bir borsadan yoksun tezgah üstü (OTC) bir pazar aracılığıyla gerçekleşir.
3. Piyasa Saatleri: Forex piyasası hiçbir zaman kapanmaz ve genellikle üyelerinin çalışma saat dilimlerine göre belirli işlem saatleri olan vadeli işlem borsalarının aksine haftanın 5 günü, günde 24 saat çalışır.
4. Sözleşme Özellikleri: Vadeli işlem sözleşmeleri hacim, vade tarihi, teslimat gereksinimleri açısından aynıdır ve bu nedenle Forex işlemlerinde bu tarafların özelleştirilmiş bir sözleşme üzerinde anlaşması gerekir.
5. Düzenleyici Gözetim: Düzenleme ve uyumluluk kuralları farklı olsa da, her iki pazar da hükümetlerin yetkisi altındadır.
Bireysel yatırımlar için hangi pazarların en uygun olduğu birçok faktöre bağlıdır. Ancak bu kadar büyük avantajlara sahip olan Forex piyasasının, vadeli işlemler piyasasına göre en ufak bir üstünlüğü bulunmaktadır.
Döviz piyasaları kıyaslanamaz bir likidite sağlamakta ve bu sayede yatırımcılar büyük ölçekli işlemlerde dahi hızlı bir şekilde işlem açıp kapatabilmektedir.
Bu likidite sadece piyasa etkinliğini keskinleştirmekle kalmıyor, aynı zamanda fiyat kayması ihtimalini de sıkılaştırıyor, böylece tüccarlar herhangi bir önlem almadan stratejilerini tam olarak istedikleri gibi uygulayabiliyorlar.
Forex alanının bir diğer dikkate değer özelliği erişilebilirliktir çünkü her 24 saatte ve haftanın beş gününde açıktır ve farklı zaman dilimlerindeki farklı yatırımcıları destekler.
Ağ katılımcıları için uygun olan her an piyasada işlem yapma özgürlüğü, onları kısıtlayan işlem saatlerinin sınırlamasından kurtardığı için ek bir avantajdır.
Buna ek olarak, FX piyasası, aralarında işlem yapılabilecek çok sayıda para biriminin sunulduğu çok sayıda farklı işlem seçeneği içerir.
Bu seçenek bolluğu, yatırımcıların portföylerini çeşitlendirmelerine ve risklere rağmen küresel ekonomi trendlerinden faydalanmalarına olanak sağlamakta, bu sayede yatırımcılar getirilerini maksimuma çıkarma fırsatına sahip olmaktadır.
Vadeli işlem piyasalarının kendi şeffaflığı, riskten korunma yetenekleri ve düzenlemeleri olmasına rağmen, Forex piyasalarının likidite, erişilebilirlik ve çeşitli ticaret seçenekleri, finansal piyasada ticaret yapmak için dinamik bir ortam arayan yatırımcılar için oldukça caziptir.
Ancak aynı derecede önemli olan bir yatırımcının kapsamlı araştırma yapması, kendisi için finansal hedefler belirlemesi ve Forex piyasasına veya vadeli işlem piyasasına girmeden önce nitelikli bir mali danışmana danışması gerektiğidir.
Bunu yaparak yatırımcılar, tüm yatırım alanını doğru bir şekilde değerlendirme ve aynı zamanda finansal piyasaların karmaşıklıklarını yönetme kapasitesine sahip olur.
Bu nedenle, forex ve gelecekteki ticaret piyasaları, yatırımcılar ve fon yöneticileri için karışık fırsatlar ve riskler sunmaktadır.
İlk olarak, bir yatırımcı ister Forex piyasası ticaretinin mümkün kıldığı likidite ve esneklikten, ister risk yönetiminin pratikliğinden ve vadeli işlem sözleşmeleri için mevcut olan şeffaflıktan yararlanmayı seçsin, gerçek şu ki, her iki seçenek de normal işleyiş için gereklidir. günümüzün finans dünyasının
Bu makale size faydaları, tuzakları ve püf noktalarını içeren açık bilgiler vermektedir.
Fırsatlardan yararlanmak için daha iyi bir konumda olmanızı sağlamak ve bu arada kayıplara uğrama olasılığınızı azaltmak.
