Finansal Krizler ve Güncel Durumlar

Pek çok kişi finansal krizi ve etkilerini duyuyor ve gerçekte ortaya çıkan ve finansal krizin patlak vermesine yol açan gerçek durumdan habersiz.

Bu makalede üç büyük finansal krizi ve bu krizlere yol açan gerçek durumları öğreneceksiniz.

Ama önce finans sektöründeki krizin tanımı ve genel nedenleri ile başlayalım.

Finansal Kriz

Terimden de anlaşılacağı gibi Finansal Kriz, varlıkların değerindeki beklenmedik veya ani düşüştür.

Bu ani değer kaybı, finansal kuruluşlarda likidite sıkıntısına yol açmakta ve bunun sonucunda işletmelerin borçlarını ödeyememesi, birçok işletmenin kapanmasına yol açmaktadır.

Finansal Krizin Nedenleri

Finansal krizin nedeni birçok faktör olabilir. Bunlar arasında;

  • Düzenleyici bir sistemin başarısızlığı/yokluğu
  • Varlıkların aşırı değerlenmesi
  • Yatırımcılardaki belirsizlik 
  • Sürü davranışı büyük yatırımcılar ve yatırım bankalarının kendi aralarında uygun bir koordinasyon olmaksızın el ele çalıştığı yerler

Büyük Finansal Krizler ve Güncel Durumlar

Bu bölümde, yakın zamanda meydana gelen üç büyük finansal krizi ve gerçekte ne olduğunu tartışacağız.

2008 Küresel Mali Krizi

Yaklaşık son 100 yılda 2008 Küresel mali krizinin en büyük gerilemelere ve sonuçlara sahip olduğu yeni bir haber değil.

Yaşanan feci sonuçlar, 1970'li yıllarda Toplumsal Kalkınma Yasası ile başlayan olaylar dizisinin bir sonucuydu.

Bu yasa, bankaların kredi gereksinimlerini gevşetmelerini gerektirdi ve bu, daha sonra gelişemeyen yüksek faizli ipoteklerin yolunu açtı. (Kredileri daha az geliri olanların erişimine açmak için uygulandı, ancak daha yüksek bir faiz oranıyla geldi).

2007 yılında subprime mortgage kredilerinin başarısızlığı krizi başlattı ve küresel bir mali krize dönüştü.

Bunun etkisi, Lehmann Brothers ve Bear Stearns gibi büyük yatırım bankalarının 2008'de çökmesine neden oldu ve bu, sonraki beş yıl boyunca diğer bankalar üzerinde de dalga etkisi yarattı ve bu bankaların kapanmasına yol açtı.

Bu hasarın yayılmasını sınırlamaya yönelik diğer tüm girişimler başarısız oldu ve ardından küresel ekonomi derin bir durgunluğa girdi.

Buradan, 2008 küresel mali krizinin ana nedenlerinden birinin başarısız bir düzenleme sisteminin sonucu olduğu sonucuna rahatlıkla varılabilir.

2014 Rusya Mali Krizi

Büyük ölçüde petrol ve doğal gaz satışına bağımlı olan istikrarlı Rus ekonomisi (Rusya hükümetinin gelirinin neredeyse yarısı bu yolla elde edildiğinden) Vladimir Putin'in liderliğindeki kriz 2014'te çok geçmeden darbe aldı.

Haziran 2014'te petrol fiyatları varil başına $100 eşiğinden 60%'den fazla düştüğünde, Rusya ekonomisi ciddi şekilde etkilendi.

Petrol fiyatlarındaki dünya çapındaki bu düşüş sadece Rusya ekonomisini etkilemekle kalmadı, aynı zamanda iktidardaki liderin Kırım'ı Ukrayna'dan işgal etmesiyle sorun daha da arttı. Bu eylem ABD hükümetinin, Avrupa'nın ve diğer ülkelerin ekonomik yaptırımlarına neden oldu.

Finansal Kurumlar Rusya ile sermaye ve nakit açısından bağlarını kesmeye başladı ve bu da agresif bir parasal genişlemeye yol açtı (genişleme politikası, doğrudan hükümet açığı harcamaları veya işletmelere ve tüketicilere verilen kredilerin arttırılması yoluyla ekonomiye para enjekte ederek işletme yatırımlarını ve tüketici harcamalarını artırmayı amaçlamaktadır. kaynak: Investopedia) Rus hükümetinden. Bu eylem Rus bankaları arasında enflasyona ve vahim kayıplara yol açtı.

Bu etki Rusya'nın GSYİH'sında 2% düşüşe yol açtı. Rusya ekonomisi daha sonra Dünya Bankası'na göre 2017'de kaydedilen 1,5% yıllık büyümeyle toparlandı.

Pandemi-2020 Mali Krizi

2020 yılında dünya çapında pek çok kişinin zamansız ölümüne yol açan salgın hastalık aynı zamanda finansal sistemin de gerilemesine neden oldu ve her şey durma noktasına gelmiş gibi görünüyordu.

Bu yasanın yürürlüğe girmesi, küresel arz ve talep zinciri üzerinde önemli bir etkiye sahip olan çeşitli hareket/seyahat kısıtlamalarının uygulanmasına yol açtı.

Yatırımcılar bunun sonuçları, durumu çevreleyen belirsizlik ve küresel ekonominin geleceği konusunda korku içindeydi. Bu durum dünya borsalarında sert satışlara neden oldu.

S&P 500 bile 12 Şubat 2020 ile 23 Mart 2020 arasındaki yaklaşık bir ay içinde yaklaşık 30% değerinde değer kaybetti. Dow Jones da bir günde 2.000 puanın üzerinde düşüşle en kötü günlerini yaşadı! Bu dönemde Dow toplam değerinin yaklaşık 37%'sini kaybetti!

Sonunda hükümet karşılık verdi ve piyasaların tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaştığı 2020 ve 2021 yıllarının sonuna doğru piyasanın hızlı bir şekilde toparlanmasına yardımcı oldu.

Buradan, salgının neden olduğu finansal krizlerin en büyük nedeninin yatırımcıların belirsizliği olduğu sonucu çıkarılabilir.

Çözüm

Bunu bir sonuca bağlamak gerekirse, bu üç büyük finansal krizi yakından incelediğinizde, kök nedenlerinde ortak noktalar olduğunu fark edeceksiniz. 

Düzenleyici sistemlerin çöküşü, varlıkların aşırı değerlenmesi ve sürü davranışının etkisi, finans sektörünün yetersizliklerini gösteriyor. 

Bu dersler, gelecekteki finansal kriz riskini azaltmak için standart düzenleyici çerçevelere, çeşitlendirilmiş ekonomilere ve sarsılmaz yatırımcı güvenine duyulan ihtiyacı ortaya koyuyor.