Karmaşık çevrimiçi ticaret dünyasında gezinen yeni ve deneyimli yatırımcılar için risk sorusu her zaman aklın bir köşesindedir. Forex (döviz) ticareti ve kripto para ticareti günümüzün en popüler ticaret piyasalarından ikisidir, ancak kendi başlarına tehlikelidirler.
Bu makalenin amacı, her iki piyasayı da ayrıntılı bir şekilde sorgulamak ve neden forex ticaretinin genellikle kripto para ticaretinden daha az riskli olarak görüldüğünü açıklamaktır.
Goat Funded Trader olarak, özellikle forex ve kripto gibi piyasaların dinamik olduğu dönemlerde, riski anlamanın karlı ticaret için kritik öneme sahip olduğunu biliyoruz ve bu makalede size bunu öğretmeye çalışacağız.
Forex ve kripto para ticaretinin risk profillerini daha iyi anlamak için, iki piyasa arasındaki yapısal farklılıkları araştırmak önemlidir.
Forex piyasası, günlük işlem hacmi $6,6 trilyonu aşan dünyanın en büyük ve en likit finans piyasasıdır. Tezgah üstü (OTC) bir piyasa olarak faaliyet gösterir, yani işlemler merkezi bir borsa aracılığıyla değil, doğrudan katılımcılar arasında gerçekleştirilir. Piyasa hafta içi 24 saat açıktır ve çeşitli küresel finans merkezleri arasında sürekli işlem yapılmasına olanak tanır.
Forex piyasasının başlıca katılımcıları arasında merkez bankaları, ticari bankalar, hedge fonları ve perakende yatırımcılar yer almaktadır.
Döviz ticareti, ekonomik göstergeler, faiz oranları ve jeopolitik olaylar gibi çeşitli faktörler tarafından yönlendirilen dalgalanmalarla EUR/USD veya USD/JPY gibi çiftler halinde gerçekleşir. Büyük kurumsal oyuncuların katılımı, piyasayı istikrara kavuşturmaya yardımcı olur ve yatırımcılar için avantajlı olabilecek bir öngörülebilirlik düzeyi sağlar.
Bunun tam tersine, kripto para piyasası nispeten yeni bir olgudur ve 2009'da Bitcoin'in piyasaya sürülmesiyle ortaya çıkmıştır. O zamandan beri, binlerce dijital varlık piyasaya girmiş ve yatırımcılar için karmaşık bir seçenekler manzarası yaratmıştır.
Kripto paralar, forex'in aksine, merkezi olmayan bir blok zinciri sistemi üzerinde çalışır ve işlemleri denetleyen merkezi bir düzenleyici otorite olmadan 7/24 ticaret gerçekleşir.
Kripto paranın merkeziyetsiz yapısı, yatırımcılara daha fazla özgürlük ve gizlilik sunabilir ancak aynı zamanda çeşitli riskler de getirir. Düzenleyici denetimin olmaması, piyasa manipülasyonu, dolandırıcılık ve güvenlik ihlalleri gibi sorunlara yol açarak kripto ortamını daha az öngörülebilir hale getirir. Dahası, piyasanın evrimleştiği hız hem yatırımcılar hem de düzenleyiciler için zorluklar sunar ve genellikle yatırımcıları manzaradaki öngörülemeyen değişimlere karşı savunmasız bırakır.
Her iki piyasa hakkında da temel bir anlayış oluşturduktan sonra, forex ticaretinin genellikle kripto para ticaretinden daha az riskli olarak kabul edilmesinin nedenlerini inceleyelim.
Forex piyasasının uzun bir geçmişi vardır, birkaç on yıl hatta yüzyıllar öncesine dayanır. İstikrarı, gerektiğinde döviz dalgalanmalarını dengelemek için müdahale eden merkez bankalarının varlığıyla karakterize edilen temel özelliklerinden biridir. Bu tür müdahaleler ekonomik istikrarı ve yatırımcı güvenini korumak için çok önemlidir. Bu bankalar tarafından yürürlüğe konulan ekonomik politikalar, piyasa hareketlerinde bir miktar öngörülebilirlik sağlayan kapsamlı araştırmalara ve tarihsel verilere dayanmaktadır.
Buna karşılık, kripto para piyasası hala emekleme aşamasındadır ve forex'in sahip olduğu istikrardan yoksundur. Dijital para birimlerinin hızlı büyümesi genellikle aşırı oynaklığa yol açar. Tek bir günde 20% veya daha fazla fiyat dalgalanmaları, düzenleyici duyurular, teknolojik değişiklikler veya kamuoyundaki duygu değişimleri gibi faktörler tarafından yönlendirilerek uyarı olmaksızın gerçekleşebilir. Bu içsel oynaklık, kripto para ticaretini, özellikle deneyimsiz yatırımcılar için daha riskli hale getirir.
Forex ticareti, Birleşik Krallık'taki Finansal Yönetim Otoritesi (FCA), ABD'deki Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ve Avustralya'daki Avustralya Menkul Kıymetler ve Yatırım Komisyonu (ASIC) gibi finansal otoritelerin gözetimi ile çoğu ülkede düzenlemeye tabidir. Bu düzenleyici kurumlar, brokerlerin uyması gereken katı yönergeleri uygulayarak ticaret uygulamalarında şeffaflık ve adaleti garanti eder.
Forex ticaretini çevreleyen düzenleyici ortam, yatırımcılara belirli bir koruma düzeyi sağlayarak dolandırıcılık, piyasa manipülasyonu ve diğer etik olmayan uygulamaların riskini önemli ölçüde azaltır. Yatırımcılar, piyasadaki herhangi bir düzensizliği ele almak için mekanizmaların mevcut olduğunu bilerek kendilerini daha güvende hissedebilirler.
Öte yandan, kripto para piyasası düzenleme eksikliğiyle karakterize edilir. Bazı ülkeler kripto ticareti için çerçeveler oluşturmaya başlasa da, piyasa bir bütün olarak büyük ölçüde düzenlenmemiş durumda. Bu denetim eksikliği, tüccarları dolandırıcılıklara, sahtekarlıklara ve piyasa manipülasyonlarına karşı daha duyarlı hale getiriyor. Kripto piyasasını etkileyen yüksek profilli hack olayları ve borsa çöküşleri, yatırımcılar için riskleri daha da artırıyor.
Likidite, ticaretle ilişkili riski belirlemede önemli bir faktördür. Finansal piyasalarda likidite, bir varlığın fiyatında önemli bir etki yaratmadan ne kadar kolay alınıp satılabileceğini ifade eder.
Forex piyasası yüksek likiditesiyle ünlüdür. EUR/USD, USD/JPY ve GBP/USD gibi büyük döviz çiftleri günlük milyarlarca işlem hacmine sahiptir ve bu da yatırımcıların pozisyonlara minimum kaymayla girip çıkmalarına olanak tanır. Yüksek likidite, yatırımcıların piyasa fiyatını önemli ölçüde etkilemeden büyük emirler gerçekleştirebilmeleri ve böylece risk maruziyetlerini azaltabilmeleri anlamına gelir.
Tersine, kripto paraların likiditesi bir varlıktan diğerine önemli ölçüde değişebilir. Bitcoin ve Ethereum gibi önde gelen kripto paralar nispeten yüksek likiditeye sahipken, birçok altcoin (daha az bilinen dijital paralar) likidite eksikliği yaşayabilir. Likidite eksikliği büyük fiyat dalgalanmalarına yol açabilir ve bu da yatırımcıların önemli kayıplar yaşamadan pozisyonlara girmesini veya pozisyonlardan çıkmasını zorlaştırır. Likit olmayan piyasalarda, küçük işlemler bile önemli fiyat hareketlerine yol açabilir ve yatırımcılar için başka bir risk katmanı ekleyebilir.
Riski tartışırken, oynaklığı dikkate almak önemlidir; bir varlığın fiyatının zaman içinde ne kadar dalgalandığı. Yüksek oynaklık kar fırsatları yaratabilir, ancak aynı zamanda kayıp potansiyelini de artırır.
Forex piyasası özellikle büyük ekonomik duyurular veya jeopolitik olaylar sırasında oynaklık yaşar. Ancak, önemli dalgalanmalar kripto piyasasına kıyasla daha sakin olma eğilimindedir. Örneğin, önemli olaylar sırasında, döviz çiftleri 1-2% fiyat hareketleri yaşayabilirken, genel piyasa büyük işlem hacmi ve kurumsal katılım nedeniyle sabit kalır.
Kripto paralar, doğaları gereği oldukça oynaktır. Bir kripto paranın fiyatının tek bir günde 10-20% dalgalanması nadir değildir. Bu aşırı oynaklık, spekülatif ticaret, sosyal medya etkisi ve teknolojik gelişmelerin hızlı temposuyla desteklenmektedir. Önemli bir şahsiyetin tek bir tweet'i, yatırımcıları ani piyasa değişimlerine karşı savunmasız bırakarak önemli fiyat değişikliklerine yol açabilir. Bu tür oynaklık, hızlı kar arayan kısa vadeli yatırımcıları çekebilir, ancak özellikle piyasa dinamiklerine aşina olmayanlar için önemli riskler oluşturur.
Psikolojik faktörler, karar alma ve risk toleransını etkileyerek ticarette önemli bir rol oynar. Forex yatırımcıları genellikle daha disiplinli bir ticaret yaklaşımına katkıda bulunabilen daha yerleşik ve istikrarlı bir piyasadan faydalanır. Piyasa verilerinin, analizlerin ve eğitim kaynaklarının kapsamlı bir şekilde bulunması, yatırımcıların ampirik kanıtlara dayalı bilinçli kararlar almasını sağlar.
Tersine, kripto para piyasası genellikle duygu ve spekülasyon tarafından yönlendirilir ve bu da dürtüsel ticaret davranışına yol açar. Yeni coin'ler veya projeler etrafındaki abartı, tüccarların mantıksız kararlar almasına yol açabilir ve bu da sıklıkla önemli kayıplara neden olur. Fırsatı kaçırma korkusu (FOMO), tüccarları yeterli araştırma veya risk değerlendirmesi yapmadan pozisyonlara girmeye zorlayabilir ve olumsuz sonuçlar olasılığını artırabilir.
Ayrıca, kripto para piyasasının forex'e kıyasla nispeten daha küçük boyutu, piyasa duyarlılığının hızla değişebileceği bir ortam yaratabilir. Bu tür senaryolarda, korku ve açgözlülük döngüsü, yatırımcıları hazırlıksız yakalayabilecek ve bu değişken ortamda işlem yapmanın riskini artırabilecek ani fiyat hareketlerine yol açabilir.
Forex piyasası, gelişmiş işlem platformları, piyasa analiz araçları ve gerçek zamanlı veri akışlarını içeren köklü bir işlem altyapısından faydalanır. Bu altyapı, yatırımcıların bilinçli kararlar almasını ve işlemleri hızlı ve verimli bir şekilde gerçekleştirmesini sağlar.
Buna karşılık, kripto para piyasası hala altyapısını geliştiriyor. Birçok borsa teknik sorunlar, kesintiler ve güvenlik ihlalleriyle karşı karşıya kaldı ve bu da yatırımcılar için önemli kayıplara yol açtı. Ayrıca, her biri kendi ücret yapılarına ve işlem politikalarına sahip çeşitli borsaların yaygınlaşması, yatırımcıları şaşırtabilir ve piyasada etkili bir şekilde gezinme yeteneklerini zorlaştırabilir.
Kripto para piyasası dolandırıcılık ve hileli planlarda endişe verici bir artış gördü. İlk Coin Arzları (ICO'lar), Ponzi şemaları ve sahte borsalar, alanda hızla yaygınlaşan dolandırıcılıkların sadece birkaç örneğidir. Yeni yatırımcılar meşru projeleri hileli olanlardan ayırt etmekte zorlanabilir ve bu da onları önemli finansal kayıplara karşı savunmasız hale getirebilir.
Herhangi bir finansal piyasada dolandırıcılık meydana gelebilse de, forex piyasasının yapılandırılmış düzenleyici çerçevesi bu tür dolandırıcılık faaliyetlerine karşı daha sağlam korumalar sağlar. Perakende forex yatırımcıları, çıkarlarını korumak için katı yasalar ve düzenlemelerin yürürlükte olduğunu bilerek daha yüksek bir güven derecesiyle işlem yapabilirler.
Kripto para piyasasının yüksek riski, projelerin ve coin'lerin muhteşem bir şekilde başarısız olduğu çok sayıda senaryo ile daha da vurgulanmaktadır. Çeşitli kripto paraların yükselişi ve düşüşü, yatırımcılar ve yatırımcılar için kritik dersler sunmaktadır. Bunlardan birkaçı şunlardır:
1. BitConnect (2016-2018): BitConnect, bir kredi programı aracılığıyla yüksek getiriler vaat eden bir kripto para yatırım platformuydu. Yaygın olarak bir Ponzi şeması olarak kabul edildi ve nihayetinde 2018'in başlarında çökmeden önce önemli yatırımlar çekti. Yatırımcılar milyarlarca dolar kaybetti ve düzenlenmemiş platformların tehlikelerini vurguladı.
2. Terra (LUNA) ve TerraUSD (UST) Çöküşü (2022): Algoritmik bir sabit para birimi olan TerraUSD, değerini ABD dolarına sabitleyecek şekilde tasarlanmıştı. Ancak mekanizma başarısız oldu ve hem UST'nin hem de kardeş token'ı LUNA'nın hızla değer kaybetmesine yol açtı. Çöküş, yaklaşık $60 milyar piyasa değerini ortadan kaldırdı ve daha geniş kripto para piyasası üzerinde önemli bir etki yarattı.
3. Mt. Gox Hack (2014): Bir zamanlar en büyük Bitcoin borsası olan Mt. Gox, bir güvenlik ihlali nedeniyle 850.000 Bitcoin kaybettikten sonra iflas başvurusunda bulundu. Olay, kripto para borsalarının zayıflıklarını ve yatırımcıların fonlarını üçüncü taraf platformlara emanet ederken karşılaştıkları riskleri vurguladı.
4. OneCoin (2014-2017): Devrim niteliğinde bir kripto para birimi olarak pazarlanan OneCoin'in, daha sonra "Kripto Kraliçesi" lakaplı Ruja Ignatova liderliğindeki bir dolandırıcılık planı olduğu ortaya çıktı. Yatırımcılar, tarihin en büyük Ponzi planlarından biri olarak tanımlanan bu olayda milyarlarca dolar kaybetti.
5. Slock. it ve DAO Hack'i (2016): Ethereum blok zinciri üzerine inşa edilen Merkezi Olmayan Otonom Organizasyon (DAO), saldırıya uğramadan önce ICO'sunda $150 milyon topladı ve bunun sonucunda yaklaşık $60 milyon değerinde Ether kaybedildi. Olay, Ethereum blok zincirinde tartışmalı bir sert çatallanmaya yol açarak Ethereum (ETH) ve Ethereum Classic'i (ETC) yarattı.
Bu örnekler, kripto para piyasasının sert gerçeklerini göstererek dijital varlıklara yatırım yapmanın beraberinde getirdiği önemli riskleri vurgulamaktadır. Her bir vaka, kripto para ticaretinde yüksek getiri potansiyeli mevcut olsa da, önemli kayıplara ilişkin potansiyelin de aynı derecede belirgin olduğunun çarpıcı bir hatırlatıcısı olarak hizmet eder. Bu gerçek yaşam senaryoları, kripto paralara yatırım yapmanın forex piyasasına yatırım yapmaktan çok daha riskli olduğu fikrini güçlendirmektedir.
Hem forex hem de kripto para ticaretinde riskler olduğu aşikar olsa da, birçok kanıt forex ticaretinin daha az riskli olduğunu gösteriyor. Forex'in iyi kurulmuş bir piyasası, düzenlemeleri, yüksek likiditesi ve daha az oynak fiyat momentumu var. Ancak kripto para piyasası daha fazla oynaklıkla karşı karşıya, düzenlemeleri yok ve yatırımı zorlu bir görev haline getiren çok sayıda dolandırıcılık barındırıyor.
Her bir piyasanın risklerini öğrenmek, özellikle de bu alana yeni giren yatırımcılar için çok önemlidir. Başarılı bir ticaret, doğru bir şekilde eğitilmek ve uygun bir eğitim almaktan oluşur; risk yönetimi stratejileri ve sürekli öğrenmeyi içerir. Bu eğitim yolculuğunda, Goat Funded Trader gibi prop firmaları, yatırımcılara her iki piyasanın karmaşıklıklarında ticaret yapmaları için kaynak ve destek sağlayarak kilit rol oynar.
Son olarak, forex veya kripto ticaretine hangi şekilde atılmaya karar verirseniz verin, risk yönetimi ve her piyasanın belirli sorunlarının farkındalığı konusunda dengeli bir zihniyet anahtardır. Uzun vadede ticaret dünyasında başarıya daha iyi hazırlanmanıza yardımcı olabilir.
Birincil fark piyasaların kendisinde yatmaktadır. Forex ticareti, geleneksel para birimlerinin değişimini içerir ve yerleşik düzenlemeler, likidite ve istikrar tarafından yönetilir. Merkezi finansal kurumlar aracılığıyla çalışır ve uzun bir geçmişe sahiptir. Buna karşılık, kripto para ticareti, merkezi olmayan platformlarda dijital para birimlerinin alım satımını içerir. Kripto piyasası nispeten yenidir, yüksek oynaklık, daha az düzenleyici denetim ve önemli fiyat dalgalanmaları potansiyeli ile karakterize edilir.
Kripto para, spekülatif yapısı ve birçok dijital varlığın nispeten düşük piyasa kapitalizasyonu nedeniyle daha değişken olarak kabul edilir. Fiyatlar, piyasa duyarlılığı, düzenleyici haberler, teknolojik gelişmeler ve sosyal medya etkisi gibi faktörler nedeniyle kısa zaman dilimlerinde önemli ölçüde dalgalanabilir. Karşılaştırıldığında, forex piyasaları daha büyük işlem hacimlerine sahiptir ve makroekonomik faktörlerden etkilenir, bu da daha istikrarlı fiyat hareketlerine neden olur.
Düzenleyici denetim, brokerlerin katı yönergelere uymasını sağlayarak, şeffaflığı ve adil uygulamaları teşvik ederek forex piyasasındaki yatırımcılar için bir koruma katmanı sağlar. Düzenleyici kurumlar, dolandırıcılık veya piyasa manipülasyonu durumlarında müdahale edebilir ve yatırımcılara başvuru yolu sunabilir. Buna karşılık, kripto para piyasası kapsamlı bir düzenlemeden yoksundur ve bu da yatırımcıların düzenlenmiş piyasalarda var olan güvenlik ağları olmadan dolandırıcılıklara, saldırılara ve piyasa suistimallerine karşı savunmasız kalmasına neden olur.
Evet, forex ticaretinde tüm yatırımınızı kaybetmeniz mümkündür, özellikle de uygun risk yönetimi stratejileri kullanılmazsa. Forex ticareti, hem kazançları hem de kayıpları artırabilen kaldıraç içerir. Risk yönetimi konusunda sağlam bir anlayış olmadan, yatırımcılar önemli kayıplarla karşı karşıya kalabilir. Ancak, forex piyasası daha istikrarlı ve düzenlenmiş olduğundan, felaket niteliğinde kayıpların potansiyeli genellikle kripto piyasasına kıyasla daha düşüktür.
i. Piyasa dinamikleri, işlem stratejileri ve risk yönetimi teknikleri hakkında sürekli bilgi edinin.
ii. Sermayenizi korumak için zarar durdurma emirleri ve pozisyon boyutlandırma gibi net risk parametreleri belirleyin.
iii. Tüm paranızı tek bir varlığa yatırmaktan kaçının; bunun yerine yatırımlarınızı farklı döviz çiftleri veya kripto para birimleri arasında çeşitlendirin.
iv. İşlemlerinizi etkileyebilecek piyasa haberlerini, ekonomik göstergeleri ve düzenleyici gelişmeleri takip edin.
v. Güvenliği ve müşteri korumasını ön planda tutan saygın aracı kurumları ve borsaları seçin.