外国為替取引におけるポジション サイズは、見落とされがちな取引のもう 1 つの概念です。ただし、ポジション サイズは、潜在的なリスクと潜在的な利益を理解する上で重要な役割を果たします。
ポジションのサイズ設定は、特定の投資にどれだけの資本を割り当てるべきかを決定するのに役立ちます。
この記事では、 ポジションサイジングポジション サイズに影響を与える要因、ポジション サイズ決定のテクニック、ポジション サイズ決定の重要性、適切なポジション サイズ決定のための役立つヒントについて説明します。
特定の投資や取引にどれだけの資金を投入するかを決めることは、取引や投資におけるリスク管理の重要な部分です。これをポジション サイズと呼びます。
ポジション サイズとは、取引口座の規模と許容できるリスクに基づいて、通貨ペアまたは株式に投資するユニット数または株数を決定することです。
「ポジション サイジング」という名前からわかるように、これは投資ポートフォリオ全体におけるポジションのサイズを決定することです。これにより、投資家やトレーダーは購入できる証券の適正な量を把握し、リスクを管理して潜在的な収益を最大化することができます。
ポジションサイズの目標は、投資家がリスク許容度、目的、市場の現状を考慮して、取引に使用する最適な金額を決定できるようにすることです。
これにより、トレーダーや投資家は事前に設定された損失限度を超えることを回避できます。
トレーダーが取引ポジションの最適なポジション サイズを決定する際に考慮する必要がある主な要素は 3 つあります。
決定するために 適切なポジションサイズトレーダーはまず自分の口座リスクを特定する必要があります。各取引で許容できるリスク額を口座リスクと呼びます。これは通常、総取引資本のパーセンテージです。
ほとんどの個人トレーダーは、1 回の取引で取引資金の 2% を超えるリスクを負わないよう心がけています。たとえば、$50,000 の取引口座を持っている場合、特定の取引で $1,000 を超えるリスクを負うのは望ましくありません ($50,000 のうち 2%)。
10 回連続で負けトレードに直面するシナリオでも、2% ルールに従うと、総資本の 20% ($1,000 x 10 トレード) しか失われません。
ただし、資金のある口座で取引する場合は、実行できる取引回数を増やすために、リスクを 1% 未満に抑えることをお勧めします。
たとえば、$50,000 の資金を持つトレーダーが、口座サイズの 0.5%、つまり $250 のみをリスクにさらす場合、チャレンジに失敗するまでにトレーダーが連続して負ける取引が約 20 回あることになります。
アカウントのリスクを決定したら、次のステップは、特定の取引のストップロス注文をどこに置くかを決めることです。
外国為替取引では、取引リスクは、意図したエントリー価格とストップロス価格の差額（ドル建て）として計算されます。
たとえば、通貨ペアを 1.3000 で購入し、ストップロス注文を 1.2980 に設定する場合、取引リスクは 20 ピップになります。
アカウントリスクと取引リスクを理解することで、正しいポジションサイズを計算できるようになります。
アカウントリスクが $250 で、取引リスクが 20 ピップであるとします。
ポジション サイズを決定するには、アカウント リスクをトレード リスクで割ります。この場合、$250 を 20 ピップで割ると、1 ピップあたりのポジション サイズは $12.5 になります。
適切なポジションサイズ はリスク管理の根幹です。取引で取るポジションのサイズを認識していない場合、リスクを適切に管理することはできません。
トレーダーや投資家は、単一の取引がポートフォリオ全体に過度な影響を与えないようにすることで、潜在的な損失を抑えることができます。各ポジションに特定の割合の資本を割り当てることで、トレーダーや投資家は重大な経済的損失から身を守ることができます。
トレーダーにとって、トレードは感情的になる可能性があり、特に負けが続いているときはその傾向が強まります。しかし、トレーダーが一貫したポジションサイジング戦略を採用すれば、感情的な規律を保つことができます。
明確に定義されたポジションサイジング計画に従うことで、単一の取引での過剰レバレッジやリベンジ取引などの感情的な意思決定を軽減できます。
ポジションのサイズ設定は、トレーダーが戦略の実行において一貫性を保つのに役立ちます。ポジションのサイズを決定するために体系的なアプローチに従うトレーダーは、衝動的で一貫性のない意思決定を避け、取引計画に忠実に従う可能性が高くなります。
トレーダーが各ポジションのサイズを制御すると、ポートフォリオの長期的な持続可能性に貢献します。この規律あるアプローチにより、ポートフォリオを破壊する損失を回避し、時間の経過とともに徐々に着実に成長することができます。
各取引に使用する特定の金額を決定します。たとえば、すべての取引に $100 を投資することを選択できます。これにより、リスクは一定に保たれますが、投資によってリスクが増減する可能性があるという事実は考慮されません。
投資のために、保有する資金の一定の割合を各取引に割り当てます。 取引で保有する資金の 2% をリスクにさらすことに決めた場合、投資する金額は、現在保有している資金の額に基づいて変化します。 これにより、アカウントの変化に適応しやすくなりますが、負けが続くとリスクが高まります。
各取引で、総資金の一定の割合または一部をリスクにさらします。たとえば、取引で資金の 1% をリスクにさらすことを選択した場合、実際の金額は口座価値の変化に応じて変化します。このアプローチは、一貫性と柔軟性のバランスを見つけようとします。
この戦略では、取引する商品の価格がどの程度上下するかに注目します。価格が非常に変動しやすい場合は、投資額を減らし、価格が安定している場合は、投資額を増やすことができます。取引する商品の通常の価格変動に基づいて、投資額を調整します。
ケリー基準は、各取引にどのくらいの金額を投入するかを決定するのに役立つ計算式です。これは、利益を得る可能性と、リスクと比較した潜在的な利益を考慮します。これは、時間の経過とともに資金を増やすことを目的としています。
f* = (bp-q)/q
どこ：
ただし、大きな損失を避けるために、提案された金額のすべてを投資しないことが重要です。
これは、トレーダーが自分の資本のどれだけ（固定価格または割合）をリスクにさらすことができるかを判断するために実行する必要がある、最初で最も重要なタスクです。これにより、トレーダーは自分に合った方法でポジション サイズ戦略を策定できるようになります。
ポジション サイズ計算機は、トレーダーがポジション サイズを自分で計算する必要性を回避し、取引機会を逃すのを防ぎます。
Goatfunded Trader では、トレーダーがシームレスな取引体験を楽しめるよう、ブログでポジション サイズ計算機を提供しています。
トレーダーは、個人的に決定した好みのポジション サイズを遵守するよう努めるべきです。これにより、トレーディング キャリアにおける規律が養われます。
まとめると、ポジションのサイズ設定は、取引におけるリスク管理に不可欠です。ポジションのサイズ設定は、自分のアカウントと許容できるリスクに基づいて、投資する金額を決定するのに役立ちます。
これにより、1 回の取引で大きな損失を被ることがなくなります。また、一貫したポジション サイズ プランに従うことで、取引中の感情をコントロールし、長期的な成長をサポートできます。
固定金額やポートフォリオの一定割合を投資するなど、さまざまな手法があります。
リスク許容度を定義し、選択したサイズを一貫して維持することが、規律ある取引アプローチの鍵となります。
