リスク対報酬比率は、トレーダー、特に成功しているトレーダーを導く重要な概念であり、基本原則です。誰もが同意すると思いますが、外国為替市場は困難で不安定な環境になる可能性があるため、トレーダーは報酬を期待して計算されたリスクを取る必要があります。
一般的に、リスクと報酬の比率は、トレーダーのポートフォリオの全体的な収益性と持続可能性を決定する上で重要な役割を果たす要素の 1 つです。
多くのトレーダーは、リスクとリターンの比率が高ければ高いほど、収益性も高くなると考えています。しかし、この記事では、この主張が真実かどうかについて説明します。
の リスクと報酬の比率 は、トレーダーや投資家が、潜在的な報酬、つまりリスクを負う総額に対してどれだけの利益が得られるか、またはその取引でどれだけの損失を許容できるかを計算するために使用する指標です。したがって、リスク対報酬比率 (R:R) は、取引における潜在的な利益と潜在的な損失の相対的な数値表現であると言えます。
投資家やトレーダーの大多数は、 リスク/報酬比率指標 取引の予想される ROI (投資収益率) と、その収益を得るために負わなければならないリスクの量を比較します。
より大規模な投資家の場合、リスクと報酬の比率が低いほど、同等の潜在的利益に対する投資リスクが低いことを示しているため、通常は好ましいといえます。
ほとんどのトレーダーは、このリスク対報酬の指標を使用して、どの取引が実行可能かを計画します。この比率は、通貨または資産の価格が予想方向と反対に動いた場合にトレーダーが損失しても構わないと考える金額 (リスク) を、取引が予想方向に動いた場合にトレーダーが期待する利益の額で割ることによって計算されます。
Investopedia によると、市場戦略家は多くの場合、投資の理想的なリスク対リターン比率はおよそ 1:3 であることを発見しています。これは、負うリスク 1 単位につき、期待されるリターンが 3 単位であることを意味します。
で リスクと報酬の計算 資金管理において、ストップロス注文は非常に重要です。ストップロス注文は、負うべきリスクと期待されるリターンに対するその比率を簡単に計算するのに役立ちます。
この指標は、通貨ペアを取引する際のトレーダーによる測定ツールとして使用されます。ただし、最適なリスク対報酬比率は、トレーダーのリスク許容度と使用する戦略に大きく依存するため、異なります。特定の戦略に適したリスク対報酬比率を決定するには、バックテストとフォワードテストが必要になります。
期待収益を計算するために、トレーダーは主に過去の価格変動、フィボナッチツール、移動平均、および利用可能なその他のツールを使用します。
投資家はこれらのツールを使用して期待収益を計算することができますが、将来の結果の加重確率の推定や資本資産価格モデル (CAPM) などの他のモデルを使用することもできます。
トレーダーは従来のテクニカル分析と価格行動を使用できますが、投資家はファンダメンタル分析、財務諸表、バリュー・アット・リスク・モデルを使用します。
リスクと報酬の比率を計算するのは非常に簡単です。
リスク対報酬比率は、潜在的な損失額を潜在的な利益額で割ることによって計算されます。計算式は次のとおりです。
リスク対報酬比率 = 潜在的リスクの量 / 潜在的利益の量
上に書いた通り簡単です。
トレーダーのリスク対報酬比率が異常に高い場合、それは潜在的なリスクに比べて潜在的な利益が極めて高いことを示している可能性があります。これはトレーダーにとって、行った取引または投資が見た目よりもリスクが高いことを意味します。リスクの低い取引の場合はその逆になります。
これが、前述のように、投資家がリスクとリターンの比率が低い戦略で市場にアプローチする理由です。
GoatFunded の Forex トレーダーが EUR/USD 通貨ペアの潜在的な上昇から利益を得ることを目指すシナリオを考えてみましょう。エントリー ポイントの 1.1500 で、トレーダーは 10,000 ユーロを購入し、潜在的な損失を制限するために 1.1400 にストップロス オーダーを設定し、潜在的な利益を確保するために 1.1700 にテイクプロフィット オーダーを設定します。この取引は、潜在的な損失と潜在的な利益を比較するリスク/報酬比率の計算によって特徴付けられます。
この例では、トレーダーは 200 ピップの利益を得るために 100 ピップのリスクを負う用意があり、リスク/報酬比率は 1:2 になります。これは、リスクのある 1 ピップごとに、トレーダーは 2 ピップの利益を期待していることを意味します。リスク/報酬比率の調整は、ストップロス注文を一定に保ちながら、利益確定注文を変更することで行うことができます。
トレーダーがより積極的なリスク/報酬比率 1:3 を求め、利益確定注文を 1.1600 に調整するとします。この変更により、潜在的な利益は 300 ピップに増加しますが、潜在的な損失は 100 ピップのままで、リスク/報酬比率は 1:3 に修正されます。
より積極的なリスク/報酬比率は魅力的に思えるかもしれませんが、トレードオフが伴います。利益確定注文をエントリーポイントに近づけて調整すると、目標を達成する可能性が高まりますが、ストップロス注文が発動されるリスクも高まります。
トレーダーは、リスクと報酬の微妙なバランスを取り、リスク許容度、市場分析、全体的な取引戦略に合わせてリスク/報酬比率を調整する必要があります。
リスクと報酬の重要性については、この記事全体を通じて説明してきました。しかし、ここでは、外国為替取引におけるリスクと報酬の比率の重要性について、2 つの主要なポイントに焦点を当てます。
トレーダーや投資家にとって、最も優先すべきことは、可能な限り資本を維持することです。リスク対報酬比率は、資本を維持するだけでなく、トレーダーが口座を拡大するのにも役立ちます。つまり、トレーダーの勝率が低くても、リスク対報酬比率によって損失を軽減できるということです。
たとえば、勝率が 30% で、静的リスク対報酬が 1:4 のトレーダーを考えてみましょう。これは、10 回の取引のうち、トレーダーが 3 回勝つことが期待されることを意味します。ここで、トレーダーが 1 回の取引につき $100 のリスクを負うと仮定して計算してみましょう。
勝利した取引の場合:
負けトレードの場合:
最終結果:
純利益 = 勝ちトレードからの総利益 − 負けトレードからの総損失
純利益 = $1,200 − $700 = $500
ご覧のとおり、勝率はわずか 30% ですが、リスクと報酬の比率が 1:4 と有利なため、トレーダーは利益を上げ続けています。
これが、資本を維持しながら増やすというリスク対報酬比率の力です。
これは、よく検討されたリスク対報酬比率のもう 1 つの重要な結果です。勝ちトレードと負けトレードのバランスをとることは、一貫した収益性にとって重要です。この比率により、勝ちトレードが潜在的な損失を相殺するのに十分な重みを持つことが保証され、上記の例に見られるように、トレーダーのポートフォリオの全体的な回復力と安定性に貢献します。
リスクと報酬の比率の重要性は、いくら強調してもし過ぎることはありません。ただし、この比率は主観的であり、トレーダーごとに異なることにも留意する必要があります。リスクと報酬の比率が高いほど、リスクは少なくなり、利益は増えますが、リスクも高くなることを理解することも重要です。
