トレーダーの皆さん、こんにちは！
今週の週刊市場レビューへようこそ。ここでは、DXY、ダウ・ジョーンズ（US30）、ナスダック（NAS100）に関連して、取引週に発生した重要なデータや主要な市場イベントをお伝えします。
この取引週は、8 月の最初の完全な取引週となりました。
今週は、DXY と指数に影響を及ぼす影響力の大きいニュースリリースが目白押しでした。
DXY の価格帯は約 140 ピップでした。今週の大きな影響があったニュースには、月曜日に発表され、0.53% の損失をもたらした ISM サービス PMI が含まれます。これは、DXY に影響を与えた 2 つの重要なニュース イベントの 1 つでした。もう 1 つは、木曜日に発表された失業保険申請件数です。
今週の価格変動は双方向で、月曜日には弱気の雰囲気が漂いました。しかし、火曜日には価格は今週の予定通りの強気の動きを見せ、102.160 で週の安値を付けました。この強気の勢いは木曜日まで続き、価格が 103.546 で週の高値を付けました。
今週のダウ平均株価は先週の弱気相場を引き継いで弱気相場に終わった。
CNBCによると、今週のダウ平均株価の値上がり銘柄と値下がり銘柄のトップ3は以下のとおりです。
今週の上昇トップ3銘柄: アメリカン・エキスプレス（+1.846%）、アップル（+1.374%）、JPモルガン・チェース（+1.369%）。
今週の最大の損失3つ: インテル社（-3.807%）、ユナイテッドヘルスグループ社（-1.321%）、マクドナルド社（-1.21%）。
今週は結局、4週間ぶりに強気で終えました。
また、月曜日のナスダックの取引開始は2020年以降で最悪の取引開始となり、近年の金融史上大きな出来事となった。
CNBCによると、今週のNASDAQの値上がり銘柄と値下がり銘柄トップ3は以下のとおりです。
今週の上昇銘柄トップ3: Trade Desk Inc (+12.496%)、Palo Alto Networks Inc (+4.446%)、Monster Beverage Corp (+2.344%)。
今週の3つの最大の損失: Grail Inc (-7.393%)、Intel Corp (-3.807%)、Gilead Sciences Inc (-2.553%)。
全体的に、DXYは、主にISMサービスPMIや失業保険申請件数などの影響の大きいニュースリリースの影響でわずかに下落し、0.06%の小幅な損失となりました。
ダウ平均株価も0.38%下落し、弱気トレンドが継続した。
ナスダックはトレンドに逆行し、1.48% 上昇し、4 週間ぶりにプラスで引けた。特に月曜日の厳しい開始など、多少の変動があったものの、ナスダックは週の終わりにプラスの雰囲気で終了し、市場のダイナミックな性質を浮き彫りにした。
ここ数年、アルゴリズム取引は金融市場の運営に最も破壊的なイノベーションをもたらしてきました。
この種の取引手法は、その技術的優位性に基づき、一秒一秒が重要となる金融市場のペースの速い環境で優位に立つための重要な課題となっています。
アルゴリズム取引とは、人工知能プログラムが事前に決められたルールと市場状況に従って設定された取引を自動的に実行する取引です。
数学モデルと統計分析を使用して取引機会を見つけ、高速で取引を実行します。
この種のアプローチには、スピード、正確性、効率性など、手動取引に比べて多くの利点があります。
アルゴリズムと価格変動の仕組みの背後にある理論は複雑な研究分野ですが、このテクノロジーがどのように機能するかを認識することは非常に重要です。
この包括的な記事では、アルゴリズム理論がどのように機能するかを明らかにし、価格変動の単なる表面的なレベルに限定されるのではなく、この深みが現在の取引スタイルにどのように影響しているかを明らかにします。
これを十分に理解することで、読者は独自の取引戦略を選択する際に情報に基づいた決定を下すことができるようになります。
アルゴリズム取引は、アルゴ取引またはブラック ボックス取引とも呼ばれ、適切に調整されたコンピューター アルゴリズムによる取引の実行と市場分析を伴うトレンドの取引手法です。
重要な違いは、このようなアプローチによって示される方向性、つまり、取引関連の意思決定技術への人間の参加を低下させることです。
取引ロボットは複雑な数学的アルゴリズムを利用して、市場で最もタイムリーで完璧なエントリーポイントとエグジットポイントを驚異的な精度とスピードで特定します。
アルゴリズム取引は、トレーダーが独自に開発した高度な数学的ツールを実装しながら金融市場で取引を処理する取引メカニズムです。戦略には、取引の決定を行う目的で金融市場で高度な定量的ツールを使用することが含まれます。
モデルに組み込まれたより厳格なルールにより、取引を行うのに最適な瞬間を評価すると同時に、株価の大幅な変動を防ぐことができます。
一般的に、大量の株式を購入する場合は、必然的に大きなロットを小さな個別のロットに分割し、複雑なアルゴリズムを使用して、これらのより安価なロットの購入注文をいつ進めるかを決定できるようにします。
したがって、この設定では、市場のトレーダーの役割を果たします。したがって、コンピューターの決定は瞬時に行われます。これにより、実際の人間の目がそのような変化に気付く前に、システムが市場で機会が現れるとすぐに収益性の高いポジションを取ることが可能になります。
アルゴリズム取引の最も大きな利用法は、企業の株式の大きな割合を所有する著名な機関投資家の間で見られます。ほとんどの場合、これはテクノロジー主導の取引アプローチです。この方法は近年ますます普及し続けています。
すべてのアルゴリズム取引にとって重要なのは、市場ダイナミクスの基本原理を表す価格アクションの核となる考え方です。これにより、株価が、入手可能なすべてのデータ、過去の価格パターン、投資家の態度を完全に表す理由が説明されます。
アルゴリズム取引では、複雑な数値アルゴリズムを設計して市場データを継続的に分析し、取引の決定に使用するパターンと矛盾点を探すことで、この基本ルールを採用しています。
アルゴリズム取引のプロセス全体は、利用可能なデータを使用して個別の観点から市場を個別に分析する多数の数学モデルに依存します。
このようなモデルは、統計的手法の適用から機械学習アルゴリズム、ニューラル ネットワーク、進化アルゴリズムの展開まで、幅広いツールボックスで構成されています。
これらのモデルは経験的に証明されていますが、トレーダーが変化と不安定さの市場で優位に立つためには、モデルを永続的に改良していくことが必要です。
アルゴリズム取引の主な目的の 1 つは、市場への悪影響を回避しながら、最も効率的な方法で取引を行うことです。
アルゴリズムは、時間加重平均価格 (TWAP)、出来高加重平均価格 (VWAP)、実装不足など、複雑な注文実行方法を使用してこの標準を実現します。
プラットフォームでは、大口注文を複数の小口注文に分割し、戦略的な方法で選択して処理することで、プロセスの最終結果に悪影響を与える深刻な市場変動にさらされる可能性を大幅に減らします。
アルゴリズム取引と最新テクノロジーは必然的に相互に関連しています。取引の最も重要な側面はスピードと効率です。
アルゴリズム取引の一側面である高頻度取引 (HFT) は、最新のハードウェアおよびソフトウェア ソリューションを採用して、人間が実行できるよりもはるかに迅速に取引を実行することで、まさにこの利便性を実現します。
技術の進化には、コロケーション サービスから低遅延取引プラットフォームまで、多くの可動部分が含まれており、これによりアルゴリズム取引はフィンテックにおける最も革新的な分野の 1 つとなっています。
ヘッジファンド、資産運用会社、自己勘定取引会社などの大規模な機関投資家は、機械採用取引の主要なプレーヤーです。
これらの機関投資家は、大量の資本を手元に置いて、アルゴリズムを利用して、株式、債券、通貨、商品市場にあるあらゆる資産クラスで取引を行っています。機関投資家は、取引プロセスを自動化し、取引戦略を最適化することで革新的なシステムを活用し、最も低い取引コストで最高の収益率を達成しようとしています。
自動取引は、マーケットメーカーの最も重要な任務である取引フロアでの価格の均等化において、間違いなく最も重要な要素の 1 つになります。
マーケット メーカーは、原則として 24 時間いつでもビッド価格とアスク価格を提示するため、市場参加者にとって取引が容易になります。アルゴリズム取引により、マーケット メーカーは、最も正確な価格設定と迅速な注文処理により、市場の実際の状況に基づいて提示できる見積もりを確認することができます。
アルゴリズム取引は、基本的に異なるサブ市場や取引会場に現れる価格差を利用して、裁定取引の機会を明らかにし、そこから利益を得るのに優れています。
地理的裁定取引、統計的裁定取引、さらにはレイテンシー裁定取引に関しても、アルゴリズムは市場価格の差異から利益を得るのに最適です。
非常に高速かつ理想的なタイミングで取引を行うコンピュータ化されたトレーダーは、これらの一時的取引と日中利益を、それらがまだ損なわれていないうちに利益として実現することができます。
アルゴリズム取引は金融業界に大きな変革をもたらし、資産への効率性と容易なアクセスに新たな次元をもたらしました。
かつては、個人トレーダーは受動的な参加者でした。しかし今では、機関投資家が使用するものとほぼ同じような高度なツールやテクノロジーの助けを借りて、プロのように参加しています。
これらすべての利点に加え、アルゴリズム取引は市場の健全性、流動性プールの断片化、およびシステミックリスクに関する議論を活発化させています。この文脈において、批評家は、スピードと自動化を求める無謀な競争が市場のボラティリティを悪化させ、極端な市場変動の可能性を高める可能性があると主張しています。
最後に、アルゴリズムに基づく価格設定理論は、取引の運営方法と戦略が再設計された現代の金融の世界における転換を表しています。
テクノロジー革命に伴い、アルゴリズムは変化し、より複雑になってきており、世界中でアルゴリズム取引の影響がますます大きくなっていくのは当然のことです。
したがって、市場の参加者が自動取引のニュアンスを理解し、その力を考慮すると、現代の金融システムの一部である困難に対処するための知識が得られることになります。
外国為替トレーダーがスキルを向上させる非常に簡単で直接的な方法は、他の人の成功と失敗を研究することです。外国為替取引やその他の事業を始める際は、最初の取引を行う前に徹底的な研究を行う必要があります。
何を勉強し、どのように学ぶかについて賢明であれば、準備はいくらしても十分ということはありません。そうは言っても、「本で学んだ知識」ばかりを重視するのではなく、学んだ理論を実際に適用してみることが大切だという格言には一理あります。
このリストにある外国為替取引に関する書籍は、初心者と経験豊富なトレーダーの両方にとって、外国為替市場で利益を上げるためのさまざまな視点と戦略を提供し、心理面の構築にも役立ちます。
以下に、FX トレーダー向けのトップ ブックを厳選してリストアップしました。これらの本の順序は決まっていませんので、興味をそそられるものや、何かを学べると思われるものを読んでください。FX トレーダーなら誰でも読むべきトップ 10 の書籍をご紹介します。
この本では、6 つの外国為替取引戦略が紹介されています。戦略の中にはデイトレードに適したものもあれば、長期取引に適したものもあります。この本で説明されている方法を使用すると、短期的な価格反転と長期的な「大きな」転換点の両方を特定できます。また、この本では、取引心理学とリスク管理についても取り上げています。
トレーディング戦略の自動化に興味のあるトレーダー、または自動化を希望するトレーダーにとって、この本は興味深いものとなるでしょう。これは、ジム・シモンズがルネッサンス・テクノロジーズを設立した経緯を記したものです。ヘッジファンドの世界では、彼のクオンツファンドは、年間 50% を超える収益という、ほとんど前例のない実績を誇っています。クオンツファンド (「クオンツ」とも呼ばれる) は、価格データを調査します。データが潜在的な利益を示している場合、自動化されたプログラムがそれを利用しようとします。
この本では、銀行のトレーダーがトレード配置とリスク管理について内部情報を提供しています。ニュースや経済状況を分析して将来の価格を予測するテクニカル分析ではなく、主にファンダメンタル分析に焦点を当てています。著者は、リスク管理とポジションサイズに関するアドバイスに加えて、いくつかの外国為替取引手法も提供しています。著者は会話調で書いているため、この本の主な利点の 1 つは、プロがトレードをどのように分析し、考えるのかを学べることです。
この本は、ビジネス パートナーに対抗して、実績のあるトレーディング アプローチを行えば、誰でも利益を生むトレーダーにできると賭けたトレーダーの物語です。ディーラーは、自分が「タートルズ」と名付けた新人のグループにトレーニングと資金を提供しました。この実験から生まれたタートルズ/生徒の多くは、その後、非常に成功したトレーダーになりました。このトレーディング ブックでは、彼らが教わったトレンド フォロー アプローチについて説明しています。
著者は、利益を生む取引戦略と戦術についてさらに学ぶために、多くの熟練したトレーダーにインタビューを行っています。このトレーディング ブックは、利用可能なさまざまな取引戦略に目を開かせ、それらすべてが成功する可能性がある方法を示しています。言い換えれば、正しい方法は 1 つではないということです。すべてのトレーダーは、自分にとって何がうまくいくかを理解し、そのアプローチを改良してきました。同じ著者が書いた「Unknown Market Wizards」という別の本も読むことをお勧めします。
この本は素晴らしいです。読者に市場と取引テクニックについての有益な理解を提供します。著者は、あなたの総合的な成果を構成する重要な要素を強調しています。
しかし、さらに重要なのは、ほとんどの人が犯す間違いを指摘し、その理由を説明している点です。この本は 4 つのセクションに分かれています。
この本は、手っ取り早くお金を稼ぐことよりも、成功したトレーダーの大多数に共通する重要な特性であると著者が考える、適切なトレーディングの考え方を身につける方法を教えることに重点を置いています。解決策を提示するのではなく、批判的思考を働かせるように促します。
『The Disciplined Trader』が素晴らしいのは、マーク・ダグラス氏が心理学の訓練さえ受けていないからです。1990 年にダグラス氏の本が出版されて以来、多くのトレーディング心理学の本が出版されていますが、彼の本の内容は独特です。彼は単に、失敗するトレーダーの精神的な弱点を特定する才能を応用し、トレーディングで本当に成功するには何をすべきかについて独自の意見を述べています。
ダグラスは、多くのトレーダーが知っている視点から本書を始めています。ダグラスは、市場の優れた力に屈することで、失敗の公式を逆エンジニアリングし、成功の秘訣を発見した例を挙げています。ダグラスの主な立場は、ビジネスや専門職で成功したいのであれば、自分の環境を支配するために必要なスキルを身につけるために多大な努力を払う必要があるというものです。
ニコラス・タレブは「ブラック・スワン」の中で、予期せぬ出来事の影響と、人々がそれを起こした後にいかにしてそれを正当化するかを検証しています。彼の主な論点は、ほとんどの金融モデルはこうしたことを考慮に入れていないため、重大な欠陥があり、トレーダーを不必要な危険にさらしているというものです。この本は、各取引の起こりうる悪影響を最小限に抑え、予期せぬ事態に備えるための有益なリマインダーとして機能します。
価格がファンダメンタルズに影響を与えるという考えは「反射性」として知られ、ジョージ・ソロスが自身のトレーディング戦略とともに著書「金融の錬金術」で紹介した。ソロス氏は、従来の経済通念に反するとしても、これが彼のキャリアを通じて他のトレーダーより優位に立つことにつながったと述べている。史上最高のトレーダーの一人がブラック・ウェンズデーを引き起こす何年も前に書いたこの本は、1986年に初めて出版され、トレーダーに彼の考えを興味深く垣間見せてくれる。
トレーディングで利益を上げるのに苦労している初心者や中級トレーダーにとって、「The Black Book of Forex Trading」は役立つリソースです。この本は、読者に、自分の経済的な将来を管理し、4 か月以内に成功するトレーダーになるための、単純でありながら効果的なテクニックを提供します。読者が今後数か月を計画し、トレーディングで成功するのを支援する計画に加えて、資金管理、テクニック、感情のコントロールについても取り上げています。ボーナスとして、約 80 分のビデオ情報へのリンクが読者に提供されます。
そこに到達するにはかなりの努力が必要ですが、トレーダーの中には、外国為替をフルタイムの仕事として使ってお金を稼いでいる人もいます。
外国為替取引で収入を補うには、適度な資本投資で毎月多額の収益を得るか、大きな口座残高で毎月少額でも安定した収益を得る必要があります。
外国為替取引でより多くのお金を稼ぐことに興味があるなら、まずは取引の仕方を学ぶことから始めましょう。また、あなたの状況で、利益と収入が一貫して増加すれば、外国為替取引が仕事に代わる安定性と収入をもたらすかどうかも検討してください。
最初は少額から始めて、毎月かなりの金額を稼げるようになったらやめましょう。
1) FX 取引をもっと上手にしたいなら、上記の本を読んでください。2) デモ FX アカウントを作成してください。これは、約 10,000 ポンド相当の仮想現金を使って、リスクなしでサイトをテストし、戦略を練習できる方法です。ライブ アカウントの使用に慣れている場合は、実際のお金で入金して取引できます。3) 獲得した知識を適用し、自分に最も適した取引手法を選択し、それが第二の性質になるまで洗練させます。練習は完璧をつくります。
インターネットには豊富な知識があり、デモ口座を使えば外国為替取引の基礎を独学で学ぶことができます。独学は、利益を生む外国為替トレーダーになるための最善かつ最も実用的な方法ではないかもしれないことを覚えておくことが重要です。
はい、オンラインで入手できる多数の本を読んで外国為替取引を学ぶことはできますが、実践し、取引を行い、間違いを犯し、実践的な経験を積むことでのみ上達できます。
前述のように、これらの本は決まった順序で読み進められるわけではないので、上から、中から、下から読み始めて、自分のペースで読み進めることができます。どのルートをとっても、結果は同じで、読み始める前よりもずっと多くの知識が得られます。
現在、金融市場は急速に発展しており、投資家はさまざまな選択肢に直面しており、それぞれの選択肢には独自の複雑さと可能性があります。
一方、トレーダーや投資家が主に監視している取引所は、FX市場と先物市場の2つです。
どちらも、プレーヤーが取引を実行し、リスクを軽減し、価格動向を推測したり、ポートフォリオを多様化したりできるようにすることで、世界金融システムの主な機能を実行します。
この綿密な調査では、これらの市場の細部を探り、その定義、運営、さまざまな違いについて説明します。
FX 市場と契約市場に関する徹底的な知識を習得するプロセスを通じて、読者は投資目標とリスク許容度に合わせた戦略的な投資行動をとるスキルを身に付けることができます。
外国為替市場は、世界規模の国際金融システムの重要な柱として機能し、その流動性、アクセス性、市場の深さは他に類を見ないレベルに達しています。
最も基本的なレベルでは、外国為替市場は世界中で通貨の流通を司る主要な仲介者として機能します。外国為替市場は、24時間営業している唯一の市場であり、地理的境界を越えるだけでなく、時間帯の壁も超えています。
この市場の運営は週 5 日間の営業時間に及びます。この市場には、中央銀行、商業銀行、金融機関、外国為替投資家、個人トレーダー、投機家など、多くのプレーヤーがいると考えられます。
外国為替取引の主な目的は、通貨間の為替レートの変動で利益を得ることであり、参加者は、ある通貨を売買したり、別の通貨に関連する為替レートを推測したりすることを目指します。
本質的に、外国為替（Forex）取引は、所定の為替レートで 1 つの通貨を別の通貨に変換して各取引が実行されるプロセスで通貨ペアを売買することとなります。
主要通貨ペア、特にEUR/USD、GBP/USD、USD/JPYは、外国為替市場で取引される通貨のリストの上位に位置し、現在、世界市場で最も活発に取引されている通貨ペアです。
トレーダーは、主要で馴染みのある通貨ペア以外にも、あまり人気がなくユニークなペアでの取引に興味を持ち、ニッチな市場状況を活用することもできます。
トレーダーが外国為替市場を求める主な理由は、その規模と最高の流動性にあり、トレーダーはわずかなスリッページだけで、さまざまな時間枠やセッションにわたって多くの取引機会を伴い、ほんの一瞬で取引を完了することができます。
一方、外国為替市場の分散化された枠組みとは異なり、先物市場は組織化された取引所で運営され、標準化された契約を使用します。
これは、特定の資産の先物と呼ばれるデリバティブである契約の売買に関するもので、将来の取り決めの結果として合意された価格で製品を売買するという一種のコミットメントを当事者に課します。
これらの資産は、商品（金、原油、農産物など）、金融商品（株価指数、金利、債券など）、通貨など、すべての標準クラスを網羅する非常に幅広い範囲を形成します。
先物市場の基盤は先物契約です。先物契約は、すべての顧客が集まって商品を売買する場所です。すべての先物契約は、資産の種類、契約サイズ、有効期限、配送仕様などの次の事項にそれぞれ関係します。
通貨の交換が行われる外国為替取引と同様に、先物取引では資産価格の予想が行われます。先物市場のトレーダーは、投機、ヘッジ、裁定取引などの取引手法を利用して、市場の非効率性と価格の不一致を利用して利益を生み出します。
1. 流動性: 外国為替市場の規模が大きいため、高い流動性が保証され、プロとアマチュアの両方が、多額の金額であっても、簡単にポジションを開いたり、ポジションを解消したりできます。
2. アクセス性: 外国為替市場は 24 時間稼働しているため、世界中のトレーダーがアクセスでき、あらゆる取引スタイルやタイムゾーンに対応できます。
3. レバレッジ: 外国為替取引では高いレバレッジが提供されるため、トレーダーは少額の資金を投資して利益とリスクの両方を増やすことで、より大きなポジションをコントロールできます。
4. 多様な取引オプション: 取引可能な通貨の範囲が広いため、投資家はポートフォリオを分散し、世界経済の傾向を有利に活用することができます。
5. 低い取引コスト: 他の市場とは対照的に、外国為替取引では為替手数料、決済手数料、政府税がないため、取引コストは通常低くなります。
1. 高いボラティリティ: 外国為替市場はリアルタイムのデータ (地政学的イベント、経済情報、市場センチメント) に基づいて取引されるため、トレーダーのリスクが増大します。
2. カウンターパーティ リスク: ほとんどの場合、外国為替取引は OTC で行われるため、トレーダーはブローカーの破産または債務不履行から生じる可能性のあるカウンターパーティ リスクに直面する可能性があります。
3. 複雑な市場動向: 金利、インフレ、中央銀行の政策など、通貨の動きに影響を与える要因間の相互作用を理解することは、初心者トレーダーにとっては非常に長くて急な学習曲線です。
4. 心理的課題: 外国為替取引では、予測不可能な市場の動きの中でストレスや不安に対処しなければならないため、規律、感情管理、精神的な強さが求められます。
5. 規制リスク: 外国為替市場を取り巻く規制環境は国によって異なり、トレーダーは規制や法律の変更によるリスクにさらされます。
1. 価格の透明性: 先物は規制された取引所で取引され、トレーダーに明確な価格と市場の詳細を提供します。
2. ヘッジの機会: 先物契約により、参加者は関連資産の価格変動をヘッジし、資産を損失から保護することができます。
3. 投機の可能性: デリバティブ市場には投機の余地が十分にあり、トレーダーはさまざまな商品や金融商品の価格変動から利益を得ることができます。
4. 標準化: 先物契約は、サイズ、有効期限、および配送仕様に関して標準化されているため、取引が容易になり、取引の複雑さが最小限に抑えられます。
5. 規制監督: 先物市場は非常に高いレベルで規制されており、その結果、市場の健全性と投資家の安全性が向上します。
1. 資本要件: 先物取引契約では通常、証拠金要件により多額の資本預託が必要となり、口座サイズが小さい小規模投資家の参加が妨げられます。
2. 取引時間の制限: 外国為替市場とは異なり、先物取引所では取引時間が指定されており、指定されたセッション時間外のトレーダーのアクセスが制限されています。
3. 契約ロールオーバーコスト: 先物トレーダーの契約を次の受渡月にロールオーバーするコストは、全体的な利益をさらに損なう可能性があります。
4. 現物引渡し義務: 一部の先物契約では、満期時に原資産を現物で引き渡す必要があります。そのため、参加者には物流の準備と保管施設が必要です。
5. 市場操作リスク: 規制されているとはいえ、先物市場での操作や詐欺行為は不注意な投資家に脅威を与える可能性があります。
1. 取引資産: 通貨の取引に重点を置く外国為替市場とは異なり、先物市場には通貨などの金融商品だけでなく、商品、指数、債券も含まれます。
2. 取引構造: FX 取引は、決済メカニズムを備えた標準化された取引所で行われる先物取引とは対照的に、組織化された取引所を欠いた店頭 (OTC) 市場を通じて行われます。
3. 市場時間: 外国為替市場は、通常は会員の営業時間帯に基づいて特定の取引時間を持つ先物取引所とは異なり、決して閉まることはなく、1 日 24 時間、週 5 日間稼働しています。
4. 契約仕様: 先物契約は、数量、満期日、受渡要件の点で同じであるため、外国為替取引ではこれらの当事者がカスタマイズされた契約に合意する必要があります。
5. 規制監督: 規制とコンプライアンスのルールは異なりますが、どちらの市場も政府の管轄下にあります。
どの市場が個々の投資に最も適しているかは、さまざまな要因によって異なります。とはいえ、このような大きな利点を持つ外国為替市場は、先物市場よりもわずかに優位に立っています。
FX 市場は比類のない流動性を提供しており、トレーダーはこれのおかげで、大規模な取引であっても迅速に取引を開始または終了することができます。
この流動性は市場の効率性を高めるだけでなく、価格のスリップの可能性も引き下げるため、トレーダーは予防措置を講じることなく、希望どおりに戦略を実行できるようになります。
外国為替取引の分野で注目すべきもう 1 つの特徴は、アクセスのしやすさです。これは、24 時間年中無休で営業しており、さまざまなタイムゾーンの多様なトレーダーをサポートしているためです。
ネットワーク参加者にとって都合の良いときにいつでも市場で取引できるこの自由は、彼らを拘束する取引時間の制限から解放されるため、さらなる利点となります。
さらに、FX 市場にはさまざまな取引オプションがあり、その中で市場では無数の通貨が取引されています。
この豊富な選択肢により、投資家はポートフォリオを多様化し、リスクにかかわらず世界経済の動向から利益を得ることができ、このようにして投資家は収益を最大化する機会を得ることができます。
先物市場には独自の透明性、ヘッジ能力、規制があるにもかかわらず、外国為替市場の流動性、アクセス性、多様な取引オプションは、金融市場で取引するためのダイナミックな環境を求める投資家にとって非常に魅力的です。
しかし、同様に重要なのは、投資家が徹底的な調査を行い、自分自身の財務目標を設定し、外国為替市場や先物市場に参入する前に資格のあるファイナンシャルアドバイザーに相談する必要があるということです。
そうすることで、投資家は投資分野全体を正しく評価し、金融市場の複雑さを乗り越える能力を獲得します。
したがって、外国為替および先物取引市場は、トレーダーとファンドマネージャーにとって、さまざまな機会とリスクをもたらします。
まず、トレーダーが外国為替市場取引によって可能になる流動性と柔軟性を利用するか、先物契約で得られるリスク管理の実用性と透明性を利用するかを選択するかどうかにかかわらず、両方のオプションが今日の金融界の正常な機能に不可欠であるというのが真実です。
この記事では、利点、落とし穴、ヒントを含む明確な知識を提供します。
チャンスを最大限に活用できる有利な立場を確保し、同時に損失を被る可能性を減らします。
トレーディングは、通常、柔軟な労働時間、収益の可能性、そして世界中のどこからでもリモートで作業できる能力を約束する経済的自由への道としてロマンチックに強調されています。
プログラムとしても知られる独自のトレーディング会社は、多額の資本や高度なトレーディング モジュールなどのリソースを備えた将来のトレーダーに、レバレッジ取引の機会を促進します。
良い面としては、プロップファームが提供する収益性の高い機会がたくさんある一方で、圧倒的多数のトレーダーは、これらのプラットフォームによって試される困難な課題を回避できていません。
プロップファームチャレンジにおけるプロップトレーダー志望者の高い失敗率の原因を詳しく見ていきます。トレーダーの失敗の理由を分析することで、トレーダー（経験豊富なトレーダーまたは初心者）に必要なスキルと方法を身につけさせ、成功の可能性を合理的に高めることを目指します。
プロップファームの主な魅力は、トレーダーに巨額の資金を取引し、最先端の取引プラットフォームにアクセスし、場合によっては大金を稼ぐチャンスを与えることです。しかし、成功への道にはいくつかの課題があります。
トレーダーが直面する課題は、厳格なリスク管理プロトコルから、確固たる資本を使った取引の心理的プレッシャーまで、多岐にわたり複雑です。
適切なリスク管理手順の欠如から他人の資金で取引するという心理的罠まで、プロップトレーダーが陥りやすい最も一般的な罠を避けるために知っておくべきことを説明します。
さらに、不十分な計画、非現実的な予測、体系的な取引計画の欠如がトレーダーの崩壊にどのように影響するかを調査します。
さらに、市場の混乱、規制の変更、技術の混乱などの問題がプロップトレーディング会社のトレーダーに与える影響についても調査します。
私たちは、プロップトレーダーを目指す人が直面する課題の総合的な見通しを提示することでこれを実現します。その結果、読者はトレーディング業務をうまく管理するための戦術と洞察を得ることができます。
また、失敗は必然的な結果として起こるものであり、学習を達成するための足がかりであることを理解する必要があります。
したがって、プロップトレーディング会社の挑戦の失敗の原因を根本から突き止め、リスクに取り組むための十分な計画を立てることで、トレーダーはプロップトレーディング会社内で成功する可能性を高めることができます。
トレーダーを目指す人は、プロップ会社のテストを受ける際にさまざまなハードルに直面することが多く、多くの参加者がチャレンジに負けて脱落します。トレーダーがこれらの障害を乗り越えられるかどうかは、プロップ会社の方針と実践に大きく依存します。
Goatfundedtarder のような明確なルールや条件を持つ自己勘定取引会社と比較すると、曖昧さが伴う会社や、異議申し立ての期間が厳しい会社では、自己勘定取引会社で資金にアクセスできるトレーダーの成功率は低くなります。
プロップトレーダーを目指す人が直面する重要な問題の 1 つは、適切なプロップ会社を選択することです。これは、取引の成功にとって非常に重要です。
自分の取引スタイル、興味、目標に合致するプロップ会社を探して選ぶ必要があることは否定できません。プロップ会社の中には、トレーダーが挑戦するためにお金を払って失敗することで収入を得ている会社もあります。そのため、これらのプロップ会社は、トレーダーが失敗できるように不可能な障害を作り出すためにさまざまな手段を講じます。
一方、本物のプロップ会社はトレーダーを最優先します。本物のプロップ会社はトレーダーの市場での成功を通じて利益を上げ、それが本物のプロップ会社のビジネスにおいて、一貫して利益を上げているトレーダーが成長し成功する傾向があるような環境を作り出すことを奨励します。
トレーダーの失敗から利益を得るプロップファームとトレーダーの成功で繁栄するプロップファームの違いは、トレーダー志望者が選択できる道が異なっていることを浮き彫りにします。プロップファームの違いを理解し、トレーダーの成功に注力する評判の良いプロップファームを選択すれば、トレーダー志望者はプロップファームの課題で不可能な課題に直面するという問題を克服し、トレーディングの成功への第一歩を踏み出すことができます。
今日は、プロップトレーダーを目指す人がプロップファームのトレーディングチャレンジで失敗してしまう典型的な欠点に焦点を当てます。
プロップファームへの参加を目指す多くのトレーダーが対処しなければならない大きな障害は、契約のルールが明確でないことです。
最も小規模なものから最も強力なものまで、すべてのプロップ会社は、取引プログラムの公平性と透明性を確立するルール、規制、倫理基準の枠組みに従って運営されています。
ただし、規制と公平性の程度は個々の企業によって大きく異なります。
残念なことに、多くの意欲的なトレーダーは、時間をかけてこれらのルールを徹底的に理解することがいかに重要であるかを見落とし、ルールを気に留めず、代わりにトレーディング業務を急ぐことを望む傾向があります。
この知識不足により、アカウントが停止されたり、ミスによりチャレンジに失敗したりしたときにトレーダーの多くが取引プラットフォーム上で驚きを露わにするなど、望ましくない状況が発生する可能性があります。
評判の良いプロップ会社はルールのシンプルさと透明性の両方を重視していますが、トレーダーも関連する活動に関わり始めたら、取引条件について積極的に知識を身につける必要があります。
ルールの遵守がトレーダーの成功または失敗を決定づける可能性があるプロップトレーディングの分野では、ルールに関する知識の欠如はもはや受け入れられる言い訳ではありません。
プロップ トレーディングに興味があり、成功したい人にとって、トレーディング ルールを極めて真剣に、かつ徹底的に理解することが不可欠です。時間を取って、ルールを詳細に習得するためにエネルギーを注ぐことで、高額なエラーを回避し、より安定して収益性の高いトレーディング ジャーニーを実現できます。プロップ トレーディングの競争では、無知は決して幸福ではなく、失敗の原因となります。
プロップトレーディングの課題においてトレーダーが陥るもう一つの大きな落とし穴は、過剰取引、つまり株式の過剰な売買です。人々は巨額の利益に誘惑され、利益目標を達成するために過剰取引をしがちです。
このアプローチは一見すぐに勝てるように見えるかもしれませんが、結局は失敗し、トレーダーは資金を使い果たしてすぐに破産してしまいます。
すべてのトレーダーは、短期的な利益ではなく、市場で生き残ることが主な目標であるべきだということを覚えておく必要があります。トレーダーは、一時的な利益獲得に執着するのではなく、リスク管理で自分を鍛え、長期的な資金管理に重点を置く必要があります。
これには主に、上昇リスクの増幅を防ぎ、下降リスクを管理するための慎重なアプローチを採用することが必要です。
これは、トレーダーがプロップ会社から資金を調達する前に、またはプロップ会社が提供するデモ口座を利用する前に、トレーダーが取引戦略の包括的なバックテストを実施する場合に実行できます。
トレーダーは、戦略を厳密なバックテストにかけることで、何百もの取引を行ったときの悲観的および楽観的な結果に関する独自の知識を獲得します。このデータがあれば、トレーダーはそれを使用してポジションのサイズを決定し、リスク戦略を決定できますが、そうする際には、責任を持って資本を配分し、大きな損失を回避することも確認する必要があります。
リスクを取る際に楽観的になりすぎることを防ぐための重要な対策は、最悪のシナリオ、つまり負けが続くことを想定して、各取引ごとにリスクを取って対抗することです。保守的なポジション サイジング戦略を使用することで、トレーダーは市場のマイナスの動きからより免れ、市場変動時にポートフォリオの下落を少なくすることが可能になります。
トレーディング プランがないことは、プロップ ファーム コンテストで多くのトレーダーの成績を著しく低下させる重大なミスです。明確で確立されたトレーディング プランを持たずにプロップ ファームから資金提供されたアカウントを取得する準備をするトレーダーがいるのは驚くべきことです。適切な準備がなければ、トレーダーは意思決定の精度が低下したり、ストレス レベルが上昇したり、最終的にはプレッシャーに負けて倒れたりするなど、さまざまな問題に直面することになります。
トレーダーの成功を左右する重要な要素は、トレーディング戦略、リスク管理プロトコル、トレーディング心理学、1 日の損失限度、1 日のうちでトレードに最適な時間帯など、成功に必要なすべての要素を網羅する一貫したトレーディング プランを持つことです。トレーディング プランのあらゆる側面により、トレーダーは市場の複雑さを把握しながら、感情によって引き起こされるある種の非合理的なトレードから身を守ることができます。
構造の欠如は一般的な問題であり、プロップファームから資金を得ようとしているトレーダーにストレスと不安をもたらします。何らかの構造がなければ、トレーダーは疑問と選択の海に巻き込まれ、決断力のなさやフラストレーションの網に捕らわれているという感覚しか残されません。
その結果、トレーディング プランがないと、プロップ ファーム テストの心理的課題がさらに高まり、テスト基準を満たすというすでに困難な作業がさらに困難になります。しっかりしたプランのないトレーダーは感情に左右されやすく、論理的思考が鈍る可能性があるため、プロップ ファーム テストの世界ではトレーダーにとって災難を招く原因となります。
トレーディング プランの目的は、認知的負担を取り除き、意思決定プロセスを簡素化することです。明確に定義されたターゲット、戦術、リスク管理パラメータの概要を策定することで、トレーダーはトレーディングに関連する精神的ストレスを軽減し、計画を正確かつ規律正しく実行することに集中できます。本質的に、「計画しないことは、失敗する計画である」という格言は、プロップ ファームの課題の領域では真実です。
効果のない取引戦略でプロップファームテストに臨むことは、プロップトレーディングにおける初心者の最も一般的なミスの 1 つと考えられています。
資本と資金調達の力が取引にもたらす多くの利点の結果として、トレーダーは、勝つための取引戦略を持つという唯一の基本ルールを理解していないことがあります。
トレーダーの中には、100 回以上の取引でも損失を出す戦略に反映されるように、意思決定のせいで何度もパフォーマンスの悪い状況に陥るループに陥っている人もいます。
このような状況は、バックテストを使用してさまざまなプロジェクトの専門家の評価を学ぶことの重要性を思い起こさせます。バックテストは、トレーダーに、多数の取引を通じて収益性が定量化される取引システムの現実を明確に示すデータを提供することで、公平な仲裁者の役割を果たします。
まず第一に、トレーダーは、自分の戦略が時間をかけてテストされ、他の戦略よりも優れていることを確認するために慎重な自己検査を実行するまで、資金調達の機会を求める熱狂に飛びつくべきではありません。
初期のバックテスト中に確認された有効性の欠如または一般的な問題はハンディキャップとして認識されるべきであり、トレーダーが戦略を再評価して改良するまで、資金の調達に制約が生じることになります。
幸いなことに、このデジタル時代では、トレーダーは必要なリソースと情報をすべてオンラインで入手することができ、収益性の高い戦略を開発することができます。
定評のあるトレーディング会社が発行するオンライン レポートやニュースレターは、トレーダーに、自社の戦略のパフォーマンスを業界のベンチマークと照合する貴重な機会を提供します。これらのリソースを使用すると、トレーダーは、過去に成功の証拠を示した戦略を採用する際に、事実に基づいて決定を下すことができます。
したがって、熱意は、信頼性が高く、利益を生む取引戦略の特定と実践に置き換えられなければなりません。つまり、プロップファームの競争の鍵は、収益性の高い取引戦略の開発と確認にあるのです。
資金を預けた取引口座で取引する場合、特に口座を申請する段階では、すべてのトレーダーが耐え難い負けトレードの連続に遭遇する可能性があります。そのようなトレーダーは長期的には純利益をもたらしますが、中には長期にわたる重大な損失を被るトレーダーもいます。がっかりしますが、負けが続くのはゲームの一部であり、それによって士気をくじかれてトレーディングの夢を諦める必要はないことは重要な事実です。
連敗に伴う課題に対処するには、詳細なリスク管理と戦略計画に基づいた積極的な戦略の適用が必要になる場合があります。最初のハードルは、自分のリスク許容度、つまり履歴データ/バックテスト結果から計算して連続して負ける可能性のある取引回数を理解することです。このような情報があれば、トレーダーは取引ごとのリスク要件を確立して、ドローダウン値の制限と取引資本の保全が可能になります。
これらすべてにもかかわらず、一部のトレーダーは予期せぬ連敗を乗り切れないことがあるということを述べておくことが重要です。しかし、そのような状況では、トレーダーは自分の取引戦略に信念を持ち続け、決められた行動計画から外れないように意志力を働かせなければなりません。一貫性と規律が鍵であり、一時的に目標が達成できないときに戦略を変更すると、不確実性が高まり、長期的な成功に悪影響を与える可能性があります。
トレーダーは絶望や否定的な感情に屈するのではなく、損失期間を貴重な知識、そしてトレーダーとして成長する遺産の一部と見なすべきです。意識的に自分への信頼を維持し、戦略を貫くことで、トレーダーは負けが続く期間を乗り切り、粘り強さの成果を実現するチャンスを得ることができます。
適切なプロップ会社を選択しないと、プロップトレーダーを目指す人にとって、プロップトレーディングの課題にかなり悪影響を与える可能性があります。そのため、リサーチを行うことは、口座資金によるプロセスの重要な部分です。プロップトレーディングの広大な分野では、トレーダーは通常、デモプロップ会社とリアルマネープロップ会社という 2 つの異なるカテゴリに遭遇します。各プロップ会社には、独自の動機と独自の運用ダイナミクスがあります。
デモ プロップ カンパニーは、トレーディング チャレンジに失敗したトレーダーの運命から収益を得るような構造になっています。この設定では、会社の収益性はトレーダーの失敗率にリンクされているため、トレーダーがチャレンジに失敗するのをできるだけ困難にする環境を作るよう促されます。その結果、トレーダーは、過度に厳格な評価手順や非友好的なサポート施設に遭遇するというジレンマに直面する可能性があり、成功する可能性は限られる可能性があります。
対照的に、リアルマネーのプロップ会社は、成功した投資家から利益の一部を分配することで利益を得ます。デモプロップ取引会社とは異なり、本物のプロップトレーダーは、トレーダーの成功と収益性を重視し、総合的なサポート、指導、トレーニング、分析、適切な取引環境などの機能を備えており、トレーダーが収益性マークを達成する可能性を最大化するために意図的に導入されたリスク削減対策も含まれています。
この違いを理解することで、トレーダーは十分な情報に基づいて取引を行う会社を選択できるようになります。ソーシャル メディア プラットフォームが示す高額な報酬や表面的なマーケティング手法の誘惑とは対照的に、トレーダーはプロップ エージェンシーを選択する際に、明確さ、堅牢なサポート インフラストラクチャ、および利益の一致を重視する必要があります。
トレーダーは、よく考えて選択する必要があります。そうしないと、手間をかけずに高い利益が得られるという偽りの約束に騙される危険があります。大きな利益を得られる可能性は非常に魅力的であり、トレーダーはそれに注意する必要がありますが、プロップ トレーディングで成功するための鍵は、信頼、透明性、相互理解を含む安定した基盤を持つことです。
自己勘定取引の世界では、リスク管理の習得から収益性の高い戦略の策定まで、無数の課題を乗り越えられるかどうかが成功の鍵となります。トレーダー志望者が陥りやすい落とし穴を分析すると、1 つの重要な要素が浮かび上がります。それは自己勘定取引会社の選択です。無数の選択肢の中から、適切な会社を選択することが最も重要です。
Goatfunded Trader は、プロップ トレーディングの分野で信頼と信頼性の象徴です。トレーダーの失敗から利益を得る企業とは異なり、Goatfunded Trader はトレーダーの成功を最優先し、支援的な環境と収益性への明確な道筋を提供します。トレーディングの成功を追求するには、賢明な選択をしてください。Goatfunded Trader を選択してください。
ブルガリア出身の23歳のサッカー選手、ジョアンは、昨年、それが自分の天職ではないと悟り、プロの舞台から退くことを決意するまで、人生のすべてをサッカーに捧げてきた。サッカー選手としてのキャリアを捨てるという難しい決断を下した彼は、1年以上前にドイツへ移籍した。
ジョアンは、トレーディングの世界へ移行した経緯を振り返り、友人がデモ口座を提供するブローカーを紹介してくれたときのことを語ります。最初は興味がなかったジョアンですが、いつの間にかトレーディングの世界に引き込まれていました。また、株式市場に手を出したもののあまり成功しなかったドイツの上司についても語っています。
しかし、ジョアンの興味を本当にそそったのは、Instagram ストーリーを通じて Goatfunded Trader の Web サイトを偶然見つけたことでした。徹底的な調査の後、彼は Goatfunded Trader で外国為替取引の旅を始めることにしました。
3 回のチャレンジ アカウントの失敗など、さまざまな挫折に直面したにもかかわらず、ジョアンは粘り強く努力し、最終的に 4 回目の試みで資金調達に成功しました。それ以来、さらに 2 つのアカウントで資金調達に成功しています。
ジョアンは、配当金を受け取る喜びを味わいましたが、配当金を失う悲しみも味わいました。それでも、ジョアンは、困難を乗り越える決意で、外国為替取引の旅に全力を尽くし続けています。
ジョアンは自分の取引スタイルについて語るとき、自分はデイトレードをしていると語ります。ニューヨークのセッション中に取引を行うのは、その時間なら取引も他のこともできるからです。
ジョアンは、トレードについてどのように学んだかについて、YouTube の動画をいくつか見たと言います。しかし、そこで見たトレードスタイルはスイングトレードに近く、好きではありませんでした。彼は、トレードがうまくいくまで長い間待つタイプではないと言います。
ジョアンは、取引におけるリスクへの対処方法を説明する際、ナスダックのみを取引していると述べています。彼は常に 35 ポイントでストップロスを設定し、毎回同じ契約サイズを使用します。1 回の取引で最大 $3,000 のリスクを負ってもかまいません。ジョアンは、この戦略が機能しなくなったことが明らかになるまで、この戦略を使い続けると述べています。
インタビュアーのアンドレアは、ジョアンがトレードを確率の観点から見ていることに気づかずにはいられませんでした。彼は、分析が常に正しい人はいないということを強調しました。
ジョアン氏は、アカウントの喪失を乗り越えて立ち直った経緯について語る際、どんな試みでも成功は最初の試みでは得られないと説明しました。彼は、失敗から学び、望ましい目標を達成するまで粘り強く続けることの重要性を強調しました。
ジョアンの落ち着いた態度とトレードに対するリラックスした姿勢に感銘を受けたアンドレアは、トレードを支える他の収入源があるかどうか尋ねました。アンドレアは、トレード以外の仕事を持つ人にこの特徴がよく見られると指摘しました。それに対してジョアンは、プロサッカー選手時代に貯めたお金と、他の副業があると言いました。
ジョアン氏は、トレードキャリアの初期段階では、すべての費用を賄ったり、家族を養ったり、休暇を取ったりすることは期待できないと語っています。また、トレードとギャンブルは似ているように見えるかもしれないとも付け加えています。なぜなら、トレードをギャンブルのように扱いたくなる誘惑に駆られ、多額のお金を失う可能性があるからです。
しかし、正しい考え方と戦略で取引に取り組めば、利益を上げることは可能です。その後、ジョアン氏は取引におけるリスクを計算する独自の方法について説明しました。
ジョアンは、トレードは何か新しいものであり、探検が大好きなので、自分がやろうとは思ってもいなかったことをするのを楽しんでいると述べています。
資金を入金した口座に関する計画について、ジョアン氏は、口座で取引する機会を増やすために、より低いリスクで市場にアプローチしたいと述べている。
Joao 氏は、Goatfunded Trader での取引が楽しいと語っています。その理由は、購入後のアカウントの提供が迅速で、フェーズ 1 からフェーズ 2 に移行し、その後資金提供されたアカウント ステージに移行できるからです。また、Goatfunded Trader での取引に付随するオンデマンド支払い機能と週次支払い機能も高く評価しています。
ジョアン氏は、Goatfunded Traderでの取引で$11,000以上を稼いだと語った。
ジョアン氏はトレーダーにアドバイスする際、取引中の恐怖心を軽減し、前向きな考え方を養うことが重要だと述べました。また、トレーダーは間違いを認め、それに応じて戦略を調整することで間違いから学ぶべきだとも提案しました。
最後に、ジョアン氏はトレーダーらに努力を続けるよう促し、Goatfunded Trader がトレーディングの旅で成功するために必要な条件を提供していると保証しました。
トレーダーの皆さん、こんにちは！
2024 年 4 月の最初の週次市場レポートへようこそ。ここでは、DXY、ダウジョーンズ (US30)、ナスダック (NAS100) に関連して、取引週に発生した重要なデータと主要な市場イベントを紹介します。
今月最初の取引週は、今週の DXY のボラティリティに影響を与えた多くの大きなニュースでいっぱいでした。これらのニュース イベントには、失業保険申請件数、失業率、非農業部門雇用者数などが含まれます。
今週の価格変動は双方向の動きに近く、DXY は始値 104.539 から上昇トレンドを開始しました。しかし、この動きは持続せず、火曜日に週の高値を付け、その後は週の残りで反転し、木曜日に週の安値 103.915 を付けました。金曜日は 104.286 で市場を終えました。
全体的に、今週も前週の強気の動きとは対照的に弱気の動きが見られました。
今週のダウ平均株価は弱気の動きを示し、ほぼ一方向の動きとなった。
今週の上昇トップ3銘柄: Amazon.com Inc (+2.817%)、Salesforce Inc (+2.642%)、Caterpillar Inc (+2.572%)。
今週の最大の損失3つ: インテル社（-2.567%）、マクドナルド社（-1.259%）、ベライゾン・コミュニケーションズ社（-0.777%）。
ナスダックは今週全体的に弱気だった。
今週の上昇銘柄トップ3: MongoDB Inc (+5.551%)、Constellation Energy Corp (+5.445%)、Dexcom Inc (+4.192%)。
今週の3つの最大の損失: テスラ社（-3.629%）、インテル社（-2.567%）、シリウスXMホールディングス社（-1.69%）。
最後に、2024 年 4 月第 1 週の取引の世界の状況を振り返ってみましょう。少し複雑な状況でした。
DXYは、大きなニュースリリースによる変動の中で小幅な下落が見られました。
一方、ダウ平均株価（US30）は弱気な傾向と経済に影響を及ぼすニュースの影響で大幅な下落に直面し、厳しい状況に陥りました。
ナスダック（NAS100）でも、損失はあったものの、それほど大きくはなく、週末に向けて若干の回復が見られました。
今週の市場レポートはこれで終わりです。楽しいお取引を。
トレーダーの皆さん、こんにちは！
2024 年最初の週次市場レポートへようこそ。ここでは、DXY、ダウ・ジョーンズ (US30)、ナスダック (NAS100) に関連して、取引週に発生した重要なデータと主要な市場イベントを紹介します。
DXYは今週104.275で始まり、月曜日には大きな影響を与えるニュースリリースはなかったが、価格が今週の高値104.412に達するまで動くのに十分な材料となるニュースがあった。
週初めの月曜日にはニュースイベントはなかったものの、火曜日から木曜日までは、残りの週の市場動向に影響を与えるニュースイベントが目白押しでした。これらのニュースイベントには、カナダ消費者物価指数、FOMC議事録、フラッシュサービスPMI、失業保険申請件数などが含まれていました。
今週の価格変動は、DXY が火曜日と木曜日に発表された主要ニュースに大きく反応したため、より一方向的でした。
火曜日に発表されたCPIのニュースは、50ピップの大幅な弱気相場を引き起こした。しかし、木曜日には失業保険申請件数と速報サービスPMIのニュース発表により、価格は反転し始めた。
その後、価格は103.961で週を終えた。
全体的に、今週も前週の強気の動きとは対照的に弱気の動きが見られました。
今週のダウ平均株価は双方向の値動きでしたが、最終的には強気となり、39113.26で終了しました。
今週の上昇トップ3銘柄: アムジェン社（+1.403%）、ジョンソン・エンド・ジョンソン社（+0.866%）、インターナショナル・ビジネス・マシーン社（+0.82%）。
今週の最大の損失3つ: Apple Inc（-1.003%）、Travelers Companies Inc（-0.603%）、Chevron Corp（-0.495%）。
ナスダックは先週の弱気相場とは対照的に全体的に強気となり、17659.33で取引を終えた。
今週の上昇銘柄トップ3: Palo Alto Networks Inc (+5.328%)、Zscaler Inc (+4.015%)、Copart Inc (+3.987%)。
今週の3つの最大の損失: MercadoLibre Inc (-10.378%)、Booking Holdings Inc. (-10.149%)、Warner Bros Discovery Inc (-9.937%)。
結論として、今週の市場では、DXY、DOW、NASDAQ 全体で多様な動きが見られました。
DXYは週半ばのニュースリリースに特に反応して下落し、弱気で終了しました。
逆に、ダウ平均株価はポジティブなニュースのセンチメントに後押しされて史上最高値を更新し、強気の傾向を示しました。同様に、ナスダックは大幅に反発し、不安定な取引セッションの中で新たな高値を達成しました。
抑制することはできても、トレーダーから奪うことのできないものの一つは、感情です。
トレーダーは、自分の決定が否定的にも肯定的にも感情に影響されないようにすると決めるかもしれません。
しかし、ベルゲン大学のハンス・リュディガー・フィスターとギセラ・ベームが行った最近の研究と調査によると、トレーダーは感情に左右されずに最適な決定を下すことはできないという結論が出ました。
つまり、彼らの研究によれば、分析時に最善の決定を下すためには、すべてのトレーダーが感情を必要とするということです。
この記事では、感情に影響された取引のプラス面とマイナス面について説明します。
感情的バイアスとは、貪欲、恐怖、自信過剰など、私たちの気持ちや気分を構成する感情がトレーダーの意思決定プロセスに与える影響のことです。
感情はトレーダーの判断を曇らせ、非合理的な取引決定につながることがよく知られています。
以下はトレーダーから観察される 3 つの主要な感情的バイアスです。
「自信過剰」という言葉から派生した自信過剰バイアスとは、トレーダーが自分のスキル、知識、分析の正確さに対して、時には不当なほど過度の自信を示す傾向のことです。
トレーダーのこの自信過剰感は陶酔感につながり、トレーダーはトレーディングの指針となるルールの一部を忘れ、感情に影響されたトレーディングの悪影響の 1 つである非合理的なトレーディング決定を下すことになります。
損失回避バイアスとは、トレーダーが利益を増やすよりも損失を出さないことを本当に好む状況です。取引に影響を与えるこのタイプのバイアスは、場合によっては継続的な損失または連敗の結果です。
トレーダーは、一連の損失や連敗の後に落胆状態に陥ることがよくありますが、これは感情的な取引のもう 1 つの悪影響です。
自己制御バイアスは、トレーダーが衝動的な取引決定を避けるためにルールを守ろうとするときに直面するジレンマです。このタイプのバイアスは、多くのトレーダーの無規律に直接関連しています。
トレーダーの無規律は、衝動的で後悔するような非合理的な取引決定につながり、感情的な取引のもう 1 つの悪影響となります。
一般的には、感情はトレーダーの取引にマイナスの影響を与えるだけだと考えられていますが、以下では、トレーディングにおいて感情が意識的に考えない形で与えるプラスの影響をいくつか挙げます。
この記事の前半で言及した研究から、意思決定は情報と感情状態に基づいて行われることが分かりました。これらは、2 つの意思決定の間で判断する際に役立ちます。
たとえば、トレーダーは S&P 500 に投資するか、ビットコインなどの暗号通貨を長期にわたって購入したいと考えています。最終的に重要なのは、収集した情報と (感情に影響される) 意志です。
感情と手元にある情報は、トレーダーが選択肢を慎重に検討し、どのような取引を行うかを決定するのに役立ちます。
太古の昔から、限られた時間内で決断を下すとき、私たちの感情は常に重要な役割を果たしてきました。
私たちは常に感情を必要としているわけではありませんが、感情は意思決定をスピードアップさせます。そのため、ほとんどのトレーダーは一定期間内（機会がまだある場合）にどのように取引を行うかを決定する必要があるため、感情は取引においてプラスの効果をもたらします。
私たちは、決断をする際に、関連性があると思われる要素を評価することが多く、感情がこの選択プロセスを導きます。
トレーダーは感情的な経験に影響されて、特定の戦略、取引設定、または要因を他のものよりも優先する場合があります。
取引が成功したときの喜びであろうと、過去の損失に対する後悔であろうと、感情はトレーダーが意思決定に不可欠な特定の要素に集中することに貢献します。
コミットメントは意思決定の重要な側面であり、トレーダーは相反する動機があるにもかかわらず、自分の選択を貫く必要があります。
ポジティブな感情に支えられたトレーディング プランへの自信により、トレーダーは不安に直面しても損失を抑えることができます。
恥などの感情は動機付け要因として作用し、トレーダーが貪欲に屈するのを防ぎ、適切なポジション サイズを奨励します。
この記事から、感情は意思決定に大きく影響するため、取引時に感情を「排除」したり「回避」したりすることはできないということを学びました。
この記事から、最近の研究から、トレーダーはトレードから感情の影響を完全に排除しようと最善を尽くすかもしれないが、最適な決定には感情を組み込んだバランスが必要であるため、幸いなことにそれは不可能であることが示されていることがわかりました。
また、多くの人が感情が取引に与える悪影響に注目していますが、感情は取引の意思決定に不可欠であることも判明しました。
したがって、トレーダーは感情の肯定的な側面を利用して意思決定プロセスを改善し、自己認識と規律を通じて否定的な影響を軽減することができます。
外国為替業界にはさまざまな取引スタイルがありますが、そのうちの 1 つがスイング トレードです。この記事では、スイング トレードの意味、その利点と欠点について説明します。
スイングトレードは、短期から中期の価格変動を捉えるために金融市場の投資家が採用する人気の取引スタイルです。
長期間にわたって資産を保有する長期投資とは異なり、スイングトレードでは、通常数日から数週間にわたる特定の期間内の価格変動を利用します。
この取引スタイルにより、投資家やトレーダーは市場の上昇傾向と下降傾向の両方を利用し、さまざまな市場状況から利益を得ることができます。スイング取引を行うトレーダーは通常、資産価格の変動から利益を得ることを目指します。
スウィング スタイルの取引は、短期から中期の市場変動を利用したいトレーダーにとって、いくつかの利点があります。これらは次のとおりです。
スウィングトレードの主な利点の 1 つは、その柔軟性です。数か月または数年にわたるコミットメントを必要とする長期取引や、取引を常に監視する必要があるデイトレードとは対照的に、スウィングトレーダーは数日から数週間までのより短い時間枠で利益を上げることができます。
この柔軟性により、トレーダーは急速に変化する市場状況に適応し、短期的なトレンドを活用し、新しい情報に応じて戦略を迅速に調整することができます。
スイングトレードには柔軟性も備わっており、パートタイムのトレーダーは他のことに時間を割くことができます。例えば、2 つの仕事を掛け持ちしている人や、トレードをしながら学校に通っている学生などです。
上で示唆したように、スウィング トレーディング スタイルでは、トレーダーは変化する市場状況に適応できます。したがって、スウィング トレーダーは特定の市場方向に縛られません。つまり、トレーダーは、体系的かつ戦略的に取引を開始および終了することで、価格の上昇と下降の両方から利益を得る機会があります。
強気市場では、トレーダーはロングポジションを取って上昇の勢いに乗ることができますが、弱気市場では、ショートポジションを取って価格の下落から利益を得ることができます。トレーダーは、インバース型上場投資信託 (ETF) を使用して、価格の下落から利益を得ることもできます。
たとえば、市場の調整（価格が一方向に衝動的に動いた後に発生する動き）中に、スウィングトレーダーは過大評価されていて下降トレンドに入る可能性のある通貨を識別できます。空売りにより、トレーダーは通貨価格の予想される下落から利益を得ることができます。これは、スウィングトレーディングがさまざまな市場の段階や状況にどのように適応するかを示しています。
上記のスイングトレードの定義から、スイングトレードは短期から中期の動きに焦点を当てており、長期トレードやデイトレードに比べてトレーダーの感情的なストレスを軽減できることがわかります。
長期トレーダーは通常、市場のボラティリティ、景気後退、弱気相場が長期間続くことを経験し、精神的ストレスに陥ります。通常、価格変動がほとんどないデイトレーダーは、厳しいストップロス注文に悩まされることが多いです。
しかし、スウィングトレーダーは、より短い時間枠をターゲットにすることで、市場の不確実性や変動の影響をあまり受けずに済み、最終的には感情的なストレスを軽減することができます。
これを見てみましょう。たとえば、長期トレーダーが大幅な市場の下落を経験した場合、大きな損失と精神的苦痛を経験する可能性がありますが、スイングトレーダーは、短期的なトレンド中にすでにポジションを解消している可能性があるため、市場の下落への長期的な影響が軽減されます。
これが何を意味するのか疑問に思うかもしれません。アクティブラーニングとは、トレーダーが比較的短期間で取引の結果を分析して、学習曲線を加速できることです。
これにより、トレーダーは素早く学習し、適応することができます。このプロセスを通じて、トレーダーは戦略を洗練し、変化する市場状況に適応し、意思決定スキルを継続的に向上させることができます。
スイングトレーダーは、一連の短期取引でさまざまな価格アクションのエントリーおよびエグジット モデルを試すことができます。結果を積極的に分析することで、自分の取引スタイルに最適なものを特定し、それに応じて調整することができます。
スイングトレードでは、トレーダーは多様化されたポートフォリオ内でさまざまな取引戦略を実装できます。
トレーダーは、複数の資産にわたってさまざまなテクニカル分析ツール、チャートパターン、価格アクションモデルを利用できます。この多様化により、リスクが分散され、ポートフォリオ全体の安定した成長が促進されます。
この場合、スイング トレーダーは、さまざまな資産や金融商品にわたって、トレンド フォロー戦略、反転戦略、ブレイクアウト戦略を同時に採用する可能性があります。この多様化により、トレーダーは、単一の戦略のパフォーマンス低下の影響を軽減しながら、利益を生む取引の機会を増やすことができます。
諺にあるように 「利点があるものは欠点もある」スウィング取引スタイルの欠点について議論しましょう。
スウィングトレードは、すべての種類の資産に適しているわけではありません。一部の資産は、効果的なスウィングトレードに必要なボラティリティや流動性が不足している可能性があり、その場合、市場によって提供され、活用できる機会の数が制限されます。
たとえば、株式市場では流動性が限られており、この資産の売買スプレッドが広くなる可能性があるため、スイングトレーダーが希望の価格で取引を実行することが困難になります。
スイングトレードでは、ポジションのサイズと分散化を通じてリスクを効果的に管理するために、通常、一定レベルの資本が必要です。
取引口座の規模が小さいトレーダーの場合、使用できるポジション数とレバレッジの制限により、スイングトレードの効果が低下する可能性があります。
口座サイズが小さいトレーダーは、十分な分散投資が困難であったり、大きな利益を得るために高いリスクを負わざるを得なかったりする場合があります。市場が不利な方向に動いた場合、大きな損失につながり、最終的には口座が破綻する可能性があります。
スウィングトレードでは、資産の売買を頻繁に行ったり、夜間や週末に取引ポジションを保持したりすると、通常、手数料や料金を含む取引コストが高くなります。
特に価格変動が小さい取引の場合、これらのコストによって利益が完全に消えてしまうこともあります。
要約すると、スイングトレードは、柔軟性、市場状況への適応性、精神的ストレスの軽減、能動的な学習機会、取引戦略の多様化などの利点をトレーダーに提供する柔軟なアプローチです。
スイングトレードスタイルでは短期から中期の動きに重点を置くため、学習曲線が速くなり、リスク管理が向上します。
ただし、スウィングトレードには、取引コストが利益に影響を与える可能性があること、小口口座では制限に直面する可能性があること、特にボラティリティや流動性に欠ける資産など、すべての資産に適さない可能性があることなど、独自の欠点があります。
この記事で読んだように、スイングトレードはボラティリティと流動性が高い証券に最適です。したがって、外国為替、商品、および活発に取引される一部のソックスはスイングトレードに最適です。
この問題に関して具体的な経験則はありませんが、トレーダーは効果的な取引を行うために少なくとも $5,000 の資本を持っている必要があります。
