Importanza del rapporto rischio-rendimento nel trading

Il rapporto rischio-rendimento è un concetto importante e un principio fondamentale che aiuta a guidare un trader, in particolare i trader di successo. Come tutti possiamo concordare, il mercato forex potrebbe essere un ambiente difficile e volatile, quindi è necessario che i trader si assumano rischi calcolati in attesa di una ricompensa. 

In generale, il rapporto rischio-rendimento è uno dei fattori che svolgono un ruolo fondamentale nel determinare la redditività complessiva e la sostenibilità del portafoglio di un trader.

Molti trader credono che maggiore è il rapporto rischio/rendimento, maggiore sarà la redditività. Tuttavia, in questo articolo, discuteremo se questa affermazione è vera.

Qual è il rapporto rischio-rendimento?

Il rapporto rischio-rendimento è la metrica che i trader e gli investitori utilizzano per calcolare la potenziale ricompensa o quanto guadagnerebbero per l’importo totale che rischiano o quanto sono disposti a perdere su quell’operazione. Quindi, possiamo dire che il rapporto rischio-rendimento (R: R) è una rappresentazione numerica del potenziale profitto rispetto alla potenziale perdita in un’operazione.

La maggior parte degli investitori e dei trader utilizza la metrica del rapporto rischio/rendimento per confrontare il ROI (Return On Investment) previsto di un'operazione con la quantità di rischio che devono assumersi per ottenere tali rendimenti.

Per gli investitori più grandi, un rapporto rischio/rendimento più basso è solitamente preferibile perché dimostra che l’investimento è meno rischioso a fronte di un guadagno potenziale equivalente.

La maggior parte dei trader utilizza questo parametro rischio-rendimento per pianificare quali operazioni sono fattibili per loro. Il rapporto viene calcolato dividendo l'importo che un trader è disposto a perdere se il prezzo di una valuta o di un asset si muove contro la direzione prevista: il rischio per l'importo del profitto che il trader si aspetta di ottenere quando l'operazione si muove nella direzione prevista.

Come funziona il rapporto rischio-rendimento

Secondo Investopedia, gli strateghi di mercato in molti casi hanno scoperto che il rapporto rischio/rendimento ideale per i loro investimenti è di circa 1:3. Ciò significa che per ogni unità di rischio intrapresa, il rendimento atteso è di tre unità. 

Nel calcolo del rapporto rischio-rendimento e nella gestione del capitale, gli ordini stop-loss sono cruciali. Aiutano a calcolare facilmente il rischio da assumere e il suo rapporto con il rendimento atteso.

Questa metrica viene utilizzata come strumento di misurazione dai trader quando scambiano coppie di valute. Tuttavia, il miglior rapporto rischio-rendimento varia in quanto dipende in gran parte dalla tolleranza al rischio del trader e dalla strategia utilizzata. Per determinare il rapporto rischio/rendimento favorevole per una determinata strategia, saranno necessari test retrospettivi e futuri.

Per calcolare il rendimento atteso, i trader utilizzano principalmente l'azione storica dei prezzi, lo strumento Fibonacci, le medie mobili e alcuni altri strumenti a loro disposizione. 

Sebbene gli investitori possano utilizzare questi strumenti per calcolare il rendimento atteso, fanno uso di altri modelli come la stima delle probabilità ponderate dei risultati futuri e il modello di determinazione del prezzo delle attività di capitale (CAPM).

Mentre i trader possono utilizzare l’analisi tecnica convenzionale e l’azione dei prezzi, gli investitori utilizzano l’analisi fondamentale, i rendiconti finanziari e il modello Vaule-at-risk.

Come calcolare il rapporto rischio-rendimento

Calcolare il rapporto rischio/rendimento è molto semplice.

Il rapporto rischio-rendimento viene calcolato dividendo l’importo della perdita potenziale per l’importo del profitto potenziale. La formula è la seguente:

Rapporto rischio-rendimento= Importo del rischio potenziale Importo del guadagno potenziale

Semplice come è scritto sopra.

Cosa ti dice il rischio-ricompensa?

Quando il rapporto rischio-rendimento di un trader è stranamente troppo alto, si potrebbe ritenere che il guadagno potenziale sia estremamente elevato rispetto al rischio potenziale. Questo ti dice come trader che l'operazione effettuata o l'investimento effettuato è più rischioso di quanto sembri. È vero il contrario per un’operazione meno rischiosa.

Questo è il motivo per cui, come accennato in precedenza, gli investitori si avvicinano al mercato con tattiche a basso rischio-rendimento.

Esempio tipico di quando viene utilizzato il rapporto rischio-rendimento

Considera uno scenario in cui un trader Forex GoatFunded mira a trarre profitto dal potenziale movimento al rialzo della coppia di valute EUR/USD. Al punto di ingresso di 1.1500, il trader acquista 10.000 euro, impostando un ordine stop-loss a 1.1400 per limitare le potenziali perdite e un ordine di take profit a 1.1700 per assicurarsi potenziali guadagni. Questa operazione è caratterizzata da un calcolo del rapporto rischio/rendimento, confrontando la potenziale perdita con il potenziale profitto.

In questo caso, il trader è disposto a rischiare 100 pip per un potenziale guadagno di 200 pip, risultando in un rapporto rischio/rendimento di 1:2. Ciò implica che, per ogni pip a rischio, il trader prevede di realizzare due pip di profitto. È possibile apportare modifiche al rapporto rischio/rendimento modificando l'ordine di take profit mantenendo costante l'ordine di stop loss.

Supponiamo che il trader cerchi un rapporto rischio/rendimento più aggressivo di 1:3, che porti ad un aggiustamento dell'ordine di take profit a 1.1600. Questa modifica aumenta il profitto potenziale a 300 pip, mantenendo la stessa perdita potenziale di 100 pip, con il risultato di un rapporto rischio/rendimento rivisto di 1:3.

Sebbene un rapporto rischio/rendimento più aggressivo possa sembrare allettante, comporta dei compromessi. Adeguare l'ordine di take-profit più vicino al punto di ingresso aumenta la probabilità di raggiungere l'obiettivo ma aumenta anche il rischio di attivare l'ordine di stop-loss. 

Come trader devi trovare un delicato equilibrio tra rischio e rendimento, adattando i tuoi rapporti rischio/rendimento per allinearli alla loro tolleranza al rischio, all'analisi di mercato e alla strategia di trading complessiva.

Importanza del rapporto rischio-rendimento nel trading Forex

L'importanza del rischio rispetto alla ricompensa è stata discussa in questo articolo. Tuttavia, metteremo in evidenza due importanti aspetti del rapporto rischio-rendimento nel trading Forex.

  1. Conservazione del capitale

La priorità principale di qualsiasi trader o investitore dovrebbe essere quella di preservare il più possibile il capitale. Il rapporto rischio-rendimento non solo preserva il capitale, ma aiuta anche il trader ad ampliare il proprio conto. Ciò significa che anche se il tasso di vincita di un trader è basso, il rapporto rischio-rendimento aiuta a mitigare le perdite subite.

Prendiamo, ad esempio, un trader il cui tasso di vincita è 30% e ha un rapporto rischio/rendimento statico di 1:4. Ciò significa che su dieci operazioni il trader dovrebbe vincere tre operazioni. Ora facciamo alcuni calcoli supponendo che il trader rischi $100 per operazione.

Per le operazioni vincenti,

Su 10 operazioni, il trader vince con successo 3 operazioni.

Ogni operazione vincente si traduce in un profitto di $400.

Profitto totale dalle operazioni vincenti=30 operazioni×$400=$12.000

Per le operazioni in perdita,

Le restanti 70 operazioni finiscono in perdite.

Ogni operazione in perdita comporta una perdita di $100.

Perdita totale derivante da operazioni in perdita=70 operazioni×$100=$7.000

Risultato netto:

Profitto netto=Profitto totale derivante dalle operazioni vincenti−Perdita totale derivante dalla perdita

Utile netto=$12.000−$7.000=$5.000.

Riesci a vedere che nonostante un tasso di vincita di soli 30%, il trader rimane in profitto grazie al favorevole rapporto rischio-rendimento di 1:4?

Questo è il potere del rischio di premiare preservando il capitale facendolo crescere.

  1. Bilanciamento delle operazioni vincenti e perdenti 

Questo è un altro risultato chiave di un rapporto rischio/rendimento ben considerato. Raggiungere un equilibrio tra operazioni vincenti e perdenti è fondamentale per una redditività costante. Il rapporto garantisce che le operazioni vincenti abbiano un peso sufficiente per compensare potenziali perdite, contribuendo alla resilienza e alla stabilità complessive del portafoglio di un trader, come visto nell'esempio sopra.

Conclusione

Alla fine, l’importanza del rapporto rischio-rendimento non può essere esagerata. È anche molto importante notare che questo rapporto è soggettivo e differisce da trader a trader. Sebbene un RR più elevato possa fornire maggiori profitti rischiando di meno, è anche fondamentale capire che è più rischioso.