TEORÍA ALGORITMICA DE LA ACCIÓN DEL PRECIO

En los últimos años, el comercio algorítmico ha sido la innovación más disruptiva para el funcionamiento de los mercados financieros. 

Debido a su ventaja tecnológica, este tipo de técnica comercial se ha convertido en un tema candente para obtener una ventaja en el entorno acelerado del mercado financiero, donde cada segundo cuenta.

El comercio algorítmico es donde los programas de inteligencia artificial avanzan automáticamente y ejecutan operaciones que se establecen de acuerdo con reglas y condiciones de mercado predeterminadas. 

Ejecuta operaciones a alta velocidad mediante el uso de modelos matemáticos y análisis estadístico para encontrar oportunidades comerciales. 

Este tipo de enfoque tiene una serie de ventajas sobre el comercio manual, que implica velocidad, precisión y eficiencia.

La teoría detrás de los algoritmos y la mecánica de la acción del precio es una rama de estudio complicada, pero es fundamental conocer cómo funciona esta tecnología. 

Este artículo completo revela cómo funciona la teoría algorítmica, y no se limita al mero nivel superficial de la acción del precio, sino más bien cómo esta profundidad está afectando los estilos comerciales actuales. 

Al comprender completamente esto, los lectores tendrán la capacidad de tomar decisiones informadas al seleccionar su propia estrategia comercial.

Comprender el comercio algorítmico

El comercio de algoritmos, a menudo denominado comercio de algo o caja negra, es un enfoque comercial de tendencias que implica la ejecución de operaciones y análisis de mercado mediante algoritmos informáticos bien alineados. 

La distinción clave es la dirección dada por tal enfoque, es decir, la reducción de la participación humana en las tecnologías de toma de decisiones relacionadas con transacciones. 

Los robots comerciales utilizan complicados algoritmos matemáticos para identificar los puntos de entrada y salida más oportunos y perfectos del mercado con una precisión y velocidad increíbles.

El comercio algorítmico es un mecanismo de comercio que involucra a los operadores que procesan operaciones en los mercados financieros mientras implementan sofisticadas herramientas matemáticas de desarrollo propio. Las estrategias implican el empleo de herramientas cuantitativas muy avanzadas en los mercados financieros con el objetivo de tomar decisiones comerciales. 

Las reglas más estrictas incorporadas en el modelo le permiten evaluar los segundos más ideales en los que es necesario realizar una operación y, al mismo tiempo, prevenir cualquier desviación considerable en el precio de una acción. 

Generalmente, los grandes bloques de acciones se comprarán dividiendo necesariamente el lote grande en lotes individuales más pequeños y permitiendo que los complejos algoritmos decidan cuándo proceder con la orden de compra de estos lotes más baratos. 

Por lo tanto, en esta configuración, se desempeña el papel del comerciante del mercado. Por tanto, la decisión informática se toma en un abrir y cerrar de ojos. Esto hace posible que el sistema tome posiciones rentables en el mercado tan pronto como aparece una oportunidad, antes de que los ojos de una persona real puedan notar tales cambios. 

El mayor uso del comercio algorítmico se puede observar entre los inversores institucionales de alto perfil que poseen un enorme porcentaje del total de acciones de una empresa. En la mayoría de los casos, se trata de un enfoque comercial impulsado por la tecnología. Este método se está generalizando cada vez más en los últimos años.

La teoría de la acción del precio

Para todo comercio algorítmico es fundamental una idea central de la acción del precio que representa el principio fundamental de la dinámica del mercado. Esto explica por qué el precio de las acciones es una representación completa de todos los datos disponibles, los patrones históricos de precios y la actitud de los inversores. 

El comercio algorítmico emplea esa regla fundamental mediante el diseño de algoritmos numéricos complejos que analizan continuamente los datos del mercado en busca de patrones e inconsistencias que se utilizarán para tomar esas decisiones comerciales.

Componentes clave del comercio algorítmico

1. Modelos Matemáticos

Todo el proceso de negociación algorítmica depende de una serie de modelos matemáticos que analizan individualmente el mercado desde un punto de vista individual mediante los datos disponibles. 

Dichos modelos comprenden una amplia caja de herramientas, desde la aplicación de métodos estadísticos hasta el despliegue de algoritmos de aprendizaje automático, redes neuronales y algoritmos evolutivos. 

Aunque estos modelos están probados empíricamente, todavía es necesario perfeccionarlos permanentemente para mantener a los operadores a la vanguardia del mercado cambiante y volátil.

2. Toma de decisiones sobre transacciones

Uno de los principales propósitos del comercio algorítmico es realizar las transacciones de la manera más eficiente, evitando también el impacto negativo de los mercados. 

Los algoritmos utilizan métodos complicados de ejecución de órdenes para lograr este estándar, incluido el precio promedio ponderado en el tiempo (TWAP), el precio promedio ponderado por volumen o VWAP y el déficit de implementación. 

Plataforman los pedidos grandes dividiéndolos en varios billetes más pequeños y luego seleccionándolos para que se ejecuten de manera estratégica, lo que reduce en gran medida la posibilidad de estar expuestos a movimientos severos del mercado que afectarán negativamente el resultado final del proceso.

3. Integración de tecnología

El comercio algorítmico y la tecnología actualizada están necesariamente interrelacionados. Los aspectos más importantes del trading son la velocidad y la eficiencia. 

El comercio de alta frecuencia (HFT), un aspecto del comercio algorítmico, muestra exactamente esta naturaleza de conveniencia al adoptar las últimas soluciones de hardware y software para ejecutar operaciones mucho más rápidamente que los humanos. 

La evolución tecnológica abarca muchas partes móviles, desde los servicios de coubicación hasta la plataforma comercial de baja latencia, y esto hace que el comercio algorítmico sea una de las áreas más innovadoras de la tecnología financiera.

Aplicaciones del comercio algorítmico

1. Inversores institucionales

Los grandes inversores institucionales, como los fondos de cobertura, los administradores de activos y las empresas comerciales por cuenta propia, son los actores clave en la adopción de la máquina de negociación. 

Al tener grandes cantidades de capital a su alcance, estas instituciones utilizan el algoritmo para ejecutar en todo el espectro de clases de activos que podrían encontrarse en los mercados de acciones, bonos, divisas y materias primas. Los inversores institucionales intentan aprovechar los sistemas innovadores automatizando el proceso de negociación y optimizando las estrategias de ejecución para lograr las tasas de rendimiento más altas junto con los costos de transacción más bajos.

2. Creación de mercado

La negociación automatizada se convierte indiscutiblemente en uno de los factores más importantes para igualar los precios en el parqué, la tarea más importante de cualquier creador de mercado. 

Los creadores de mercado suelen ofrecer precios de compra y venta las 24 horas del día, lo que facilita las operaciones a los participantes del mercado. El comercio algorítmico permite a los creadores de mercado la posibilidad de revisar sus cotizaciones, que se pueden realizar en función de las condiciones más reales del mercado con la fijación de precios más precisa y un procesamiento de órdenes rápido.

3. Oportunidades de arbitraje 

El comercio algorítmico es excelente para revelar y obtener ganancias de oportunidades de arbitraje esencialmente debido a las diferencias de precios que aparecen en diferentes submercados o centros de negociación. 

Cuando se trata de arbitraje geográfico, arbitraje estadístico o incluso arbitraje de latencia, los algoritmos son perfectos para aprovechar la discrepancia en el precio de mercado. 

Los operadores computarizados que realizan operaciones a una velocidad muy rápida y en el momento ideal pueden obtener ganancias de estas operaciones temporales y ganancias intradiarias mientras aún están intactas.

Impacto del comercio algorítmico

El comercio algorítmico ha traído una profunda transformación al panorama financiero, aportando una nueva dimensión de eficiencia y fácil acceso a los activos. 

Los comerciantes minoristas solían ser participantes pasivos. Ahora, con la ayuda de herramientas y tecnologías sofisticadas, casi como las que utilizan las instituciones, participan como los profesionales. 

Además de todas estas ventajas, el comercio algorítmico ha aumentado el debate sobre la integridad del mercado, la fragmentación del conjunto de liquidez y el riesgo sistémico. En este contexto, los críticos alegan que la imprudencia de una carrera por la velocidad y la automatización podría agravar la volatilidad del mercado y aumentar la posibilidad de oscilaciones extremas del mercado.

Conclusión

Finalmente, la teoría de precios basada en algoritmos representa un cambio radical en el mundo de las finanzas modernas, donde se rediseñan la forma de operaciones y estrategias comerciales. 

Junto con la revolución tecnológica, los algoritmos han ido cambiando y volviéndose más complejos, por lo que es lógico que el impacto del comercio algorítmico en todo el mundo se sienta cada vez más. 

En consecuencia, cuando los participantes en el mercado se familiaricen con los matices del comercio automatizado y consideren su poder, tendrán el conocimiento para gestionar las dificultades que forman parte del sistema financiero moderno.