La relación riesgo-recompensa es un concepto importante y un principio fundamental que ayuda a orientar a los operadores, especialmente a los que tienen éxito. Todos estamos de acuerdo en que el mercado de divisas puede ser un entorno volátil y desafiante, por lo que los operadores deben asumir riesgos calculados con la expectativa de obtener una recompensa.
Generalmente, la relación riesgo-recompensa es uno de los factores que desempeña un papel vital en la determinación de la rentabilidad general y la sostenibilidad de la cartera de un comerciante.
Muchos traders creen que cuanto mayor sea el riesgo-recompensa, mayor será la rentabilidad. Sin embargo, en este artículo discutiremos si esta afirmación es cierta.
El relación riesgo-recompensa es la métrica que utilizan los traders e inversores para calcular la recompensa potencial o cuánto ganarían por la cantidad total que arriesgan o cuánto están dispuestos a perder en esa operación. Por lo tanto, podemos decir que la relación riesgo-recompensa (R:R) es una representación numérica de la ganancia potencial en relación con la pérdida potencial en una operación.
La mayoría de los inversores y comerciantes utilizan el métrica de relación riesgo/recompensa comparar el ROI (retorno de la inversión) esperado de una operación con la cantidad de riesgo que deben asumir para obtener estos retornos.
Para los inversores más grandes, suele ser preferible una relación riesgo-recompensa más baja porque muestra que la inversión es menos riesgosa para una ganancia potencial equivalente.
La mayoría de los traders utilizan esta métrica de riesgo-recompensa para planificar qué operaciones son viables para ellos. La relación se calcula dividiendo la cantidad que un trader está dispuesto a perder si el precio de una divisa o un activo se mueve en contra de la dirección prevista (el riesgo) por la cantidad de ganancias que el trader espera obtener cuando la operación se mueva en la dirección prevista.
Según Investopedia, los estrategas de mercado han descubierto en muchos casos que la relación riesgo-recompensa ideal para sus inversiones es de aproximadamente 1:3. Esto significa que por cada unidad de riesgo que asumen, la rentabilidad esperada es de tres unidades.
En Calcular la relación riesgo-recompensa Y para la gestión del capital, las órdenes stop-loss son muy importantes, pues ayudan a calcular fácilmente el riesgo que se debe asumir y su relación con la rentabilidad esperada.
Los traders utilizan esta métrica como herramienta de medición cuando operan con pares de divisas. Sin embargo, la mejor relación riesgo-recompensa varía, ya que depende en gran medida de la tolerancia al riesgo del trader y de la estrategia utilizada. Para determinar la relación riesgo-recompensa favorable para una determinada estrategia, será necesario realizar pruebas retrospectivas y pruebas prospectivas.
Para calcular el rendimiento esperado, los traders utilizan principalmente la acción histórica del precio, la herramienta Fibonacci, promedios móviles y otras herramientas disponibles a su disposición.
Si bien los inversores pueden utilizar estas herramientas para calcular su rendimiento esperado, también pueden utilizar otros modelos, como la estimación de las probabilidades ponderadas de resultados futuros y el Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM).
Mientras que los comerciantes pueden utilizar el análisis técnico convencional y la acción del precio, los inversores utilizan el análisis fundamental, los estados financieros y el modelo de valor en riesgo.
Calcular la relación riesgo-recompensa es muy fácil.
La relación riesgo-recompensa se calcula dividiendo la cantidad de pérdida potencial por la cantidad de ganancia potencial. La fórmula es la siguiente:
Relación riesgo-recompensa = Cantidad de riesgo potencial / Cantidad de ganancia potencial
Tan simple como está escrito arriba.
Cuando la relación riesgo-recompensa de un operador es extrañamente demasiado alta, podría indicar que la ganancia potencial es extremadamente alta en relación con el riesgo potencial. Esto le indica a usted, como operador, que la operación realizada o la inversión realizada es más riesgosa de lo que parece. Lo opuesto es cierto para una operación menos riesgosa.
Es por esto que, como se mencionó anteriormente, los inversores se acercan al mercado con tácticas de bajo riesgo-recompensa.
Consideremos un escenario en el que un operador de Forex de GoatFunded pretende obtener beneficios del posible movimiento alcista del par de divisas EUR/USD. En el punto de entrada de 1,1500, el operador compra 10 000 euros, fijando una orden de stop-loss en 1,1400 para limitar las posibles pérdidas y una orden de toma de beneficios en 1,1700 para asegurar las posibles ganancias. Esta operación se caracteriza por un cálculo de la relación riesgo/recompensa, que compara la posible pérdida con la posible ganancia.
En este caso, el operador está dispuesto a arriesgar 100 pips por una ganancia potencial de 200 pips, lo que resulta en una relación riesgo/recompensa de 1:2. Esto implica que, por cada pip en riesgo, el operador anticipa obtener dos pips de ganancia. Se pueden realizar ajustes a la relación riesgo/recompensa modificando la orden de toma de ganancias manteniendo constante la orden de límite de pérdidas.
Supongamos que el operador busca una relación riesgo/recompensa más agresiva de 1:3, lo que lleva a un ajuste de la orden de toma de ganancias a 1,1600. Esta modificación aumenta la ganancia potencial a 300 pips, manteniendo la misma pérdida potencial de 100 pips, lo que resulta en una relación riesgo/recompensa revisada de 1:3.
Si bien una relación riesgo/recompensa más agresiva puede parecer atractiva, conlleva compensaciones. Ajustar la orden de toma de ganancias más cerca del punto de entrada mejora la probabilidad de alcanzar el objetivo, pero también aumenta el riesgo de activar la orden de límite de pérdidas.
Como trader, usted debe lograr un delicado equilibrio entre riesgo y recompensa, adaptando sus relaciones riesgo/recompensa para alinearlas con su tolerancia al riesgo, su análisis de mercado y su estrategia comercial general.
En este artículo se ha analizado la importancia de la relación riesgo-recompensa. Sin embargo, destacaremos dos puntos principales relacionados con la importancia de la relación riesgo-recompensa en el trading de divisas.
La principal prioridad de cualquier trader o inversor debe ser preservar el capital tanto como sea posible. La relación riesgo-recompensa no solo preserva el capital, sino que también ayuda al trader a aumentar el tamaño de su cuenta. Esto significa que, incluso si la tasa de ganancias de un trader es baja, la relación riesgo-recompensa ayuda a mitigar las pérdidas sufridas.
Tomemos, por ejemplo, un operador cuya tasa de ganancias es de 30% y tiene una relación riesgo-recompensa estática de 1:4. Esto significa que, de diez operaciones, se espera que el operador gane tres. Ahora, hagamos algunos cálculos suponiendo que el operador arriesga $100 por operación.
Para las operaciones ganadoras:
Para las operaciones perdedoras:
Resultado Neto:
Ganancia neta = Ganancia total de las operaciones ganadoras − Pérdida total de las operaciones perdedoras
Utilidad neta = $1200 − $700 = $500
Como puede ver, a pesar de una tasa de ganancias de solo 30%, el operador sigue siendo rentable debido a la relación riesgo-recompensa favorable de 1:4.
Ése es el poder de la relación riesgo-recompensa para preservar el capital y al mismo tiempo hacerlo crecer.
Este es otro resultado clave de una relación riesgo-recompensa bien considerada. Lograr un equilibrio entre las operaciones ganadoras y perdedoras es crucial para una rentabilidad constante. El ratio garantiza que las operaciones ganadoras tengan suficiente peso para compensar pérdidas potenciales, lo que contribuye a la resiliencia y estabilidad general de la cartera de un operador, como se ve en el ejemplo anterior.
La relación riesgo-recompensa es muy importante, pero también es fundamental tener en cuenta que es subjetiva y varía de un operador a otro. Si bien una relación riesgo-recompensa más alta puede generar más ganancias con un menor riesgo, también es fundamental comprender que es más riesgosa.
