Positionsgrößenbestimmung im Forex

Die Positionsgröße im Forex-Handel ist ein weiteres Konzept, das oft übersehen wird. Die Positionsgröße spielt jedoch eine sehr wichtige Rolle bei der Ermittlung des potenziellen Risikos und des potenziellen Gewinns.

Mithilfe der Positionsgröße können Sie bestimmen, wie viel Kapital Sie einer bestimmten Investition zuweisen sollten.

In diesem Artikel besprechen wir die Bedeutung der Positionsgröße, die Faktoren, die die Positionsgröße beeinflussen, Positionsgrößenbestimmungstechniken, die Wichtigkeit der Positionsgröße und nützliche Tipps zur richtigen Positionsgröße.

Was bedeutet Positionsgröße?

Die Entscheidung, wie viel Geld in eine bestimmte Investition oder einen bestimmten Handel investiert werden soll, ist ein entscheidender Teil des Risikomanagements beim Handel und Investieren. Dies wird als Positionsgrößenbestimmung bezeichnet.

Bei der Bestimmung der Positionsgröße geht es darum, herauszufinden, wie viele Einheiten oder Anteile Sie in ein Währungspaar oder eine Aktie investieren möchten, basierend auf der Größe Ihres Handelskontos und der für Sie akzeptablen Risikobereitschaft.

Der Name „Positionsgrößenbestimmung“ macht es deutlich: Es geht darum, die Größe einer Position in Ihrem gesamten Anlageportfolio zu bestimmen. Es hilft Anlegern und Händlern, die richtige Menge eines Wertpapiers zu ermitteln, die sie kaufen können. Dadurch können sie wiederum das Risiko kontrollieren und potenzielle Erträge optimal nutzen.

Das Ziel der Positionsgrößenbestimmung besteht darin, Anlegern dabei zu helfen, unter Berücksichtigung ihrer Risikobereitschaft, Ziele und der aktuellen Marktlage den optimalen Betrag ihres Geldes für einen Handel zu bestimmen.

Dies hilft Händlern und Investoren, eine vorgegebene Verlustgrenze nicht zu überschreiten.

Zu berücksichtigende Faktoren bei der Bestimmung einer Positionsgröße

Es gibt drei Hauptfaktoren, die ein Händler bei der Bestimmung der optimalen Positionsgröße für eine Handelsposition berücksichtigen muss. Diese sind:

  1. Kontorisiko

Um die angemessene Positionsgröße zu bestimmen, muss ein Händler zunächst sein Kontorisiko ermitteln. Der Betrag, den Sie bei jedem Handel riskieren möchten, wird als Ihr Kontorisiko bezeichnet. Dies ist normalerweise ein Prozentsatz Ihres gesamten Handelskapitals. 

Die meisten Einzelhändler riskieren bei einem einzelnen Trade nicht mehr als 2% ihres Handelskapitals. Wenn Sie beispielsweise ein Handelskonto von $50.000 haben, möchten Sie bei einem bestimmten Trade nicht mehr als $1.000 riskieren (2% von $50.000).

Selbst wenn Sie 10 aufeinanderfolgende Verlustgeschäfte abschließen, würde die Befolgung der 2%-Regel lediglich einen Verlust von 20% Ihres Gesamtkapitals bedeuten ($1.000 x 10 Geschäfte).

Beim Handel auf einem finanzierten Konto ist es jedoch ratsam, weniger als 1% zu riskieren, um die Anzahl der Händler zu erhöhen, die platziert werden können.

Selbst wenn ein Händler mit einem Guthaben von $50.000 nur 0,5% seines Kontovolumens, also $250, riskiert, hat er dennoch etwa zwanzig aufeinanderfolgende Verlustgeschäfte, bevor er die Herausforderung nicht bestehen kann.

  1. Handelsrisiko

Nachdem Sie Ihr Kontorisiko ermittelt haben, müssen Sie im nächsten Schritt entscheiden, wo Sie Ihre Stop-Loss-Order für einen bestimmten Trade platzieren. 

Beim Devisenhandel wird das Handelsrisiko als die Differenz in Dollar zwischen Ihrem beabsichtigten Einstiegspreis und dem Stop-Loss-Preis berechnet. 

Wenn Sie beispielsweise planen, ein Währungspaar bei 1,3000 zu kaufen und eine Stop-Loss-Order bei 1,2980 zu setzen, beträgt Ihr Handelsrisiko 20 Pips.

  1. Richtige Positionsgröße

Mit der Kenntnis Ihres Kontorisikos und Handelsrisikos können Sie nun die richtige Positionsgröße berechnen. 

Nehmen wir an, Ihr Kontorisiko beträgt $250 und Ihr Handelsrisiko beträgt 20 Pips. 

Um die Positionsgröße zu bestimmen, dividieren Sie das Kontorisiko durch das Handelsrisiko. In diesem Fall wäre es $250 dividiert durch 20 Pips, was zu einer Positionsgröße von $12,5 pro Pip führt.

 Die Bedeutung der Positionsgröße

  1. Risikomanagement

Die richtige Positionsgröße ist das Rückgrat des Risikomanagements. Wenn Sie sich der Positionsgröße, die Sie bei einem Handel eingehen, nicht bewusst sind, können Sie Ihr Risiko nicht richtig verwalten. 

Es hilft Händlern und Investoren, potenzielle Verluste zu begrenzen, indem es sicherstellt, dass kein einzelner Trade das Gesamtportfolio übermäßig beeinflussen kann. Indem Händler und Investoren jeder Position einen bestimmten Prozentsatz des Kapitals zuweisen, schützen sie sich vor erheblichen finanziellen Rückschlägen.

  1. Emotionale Disziplin

Der Handel kann für Trader manchmal emotional sein, insbesondere wenn sie eine Pechsträhne haben. Wenn Trader jedoch eine konsistente Positionsgrößenstrategie verfolgen, können sie emotionale Disziplin aufrechterhalten.

Emotionale Entscheidungen, wie beispielsweise eine Überhebelung eines einzelnen Handelsgeschäfts oder Rachehandel, können durch die Befolgung eines klar definierten Plans zur Positionsgrößenbestimmung verringert werden.

  1. Konsequente Strategieumsetzung

Die Bestimmung der Positionsgröße hilft Händlern, bei der Umsetzung ihrer Strategie konsistent zu bleiben. Händler, die bei der Bestimmung der Größe ihrer Positionen einen systematischen Ansatz verfolgen, halten sich eher an ihren Handelsplan und vermeiden impulsive und inkonsistente Entscheidungen.

  1. Langfristige Nachhaltigkeit

Wenn Händler die Größe jeder Position kontrollieren, tragen sie zur langfristigen Nachhaltigkeit ihres Portfolios bei. Dieser disziplinierte Ansatz hilft, portfoliozerstörende Verluste zu vermeiden und ermöglicht im Laufe der Zeit ein allmähliches und stetiges Wachstum.

Techniken zur Positionsgrößenbestimmung

Damit Sie mehr darüber erfahren und es möglich machen können, werden wir verschiedene Techniken zur Positionsgrößenbestimmung besprechen.

  1. Fester Dollarbetrag

Sie legen einen bestimmten Geldbetrag fest, den Sie für jeden Handel verwenden. Sie könnten sich beispielsweise dafür entscheiden, $100 in jeden Handel zu investieren. Dadurch bleibt Ihr Risiko konstant, aber es wird nicht berücksichtigt, dass verschiedene Investitionen mehr oder weniger riskant sein können.

  1. Prozentsatz des Portfolios

Sie teilen jedem Trade einen bestimmten Prozentsatz Ihres gesamten Geldes zu, das Sie investieren möchten. Wenn Sie sich entscheiden, 2% Ihres gesamten Geldes bei einem Trade zu riskieren, ändert sich der von Ihnen investierte Betrag basierend darauf, wie viel Geld Sie derzeit haben. Dies hilft Ihnen, sich an Änderungen auf Ihrem Konto anzupassen, kann Sie jedoch bei Verlustserien einem höheren Risiko aussetzen.

3. Feste Teilpositionsgrößen

Sie riskieren bei jedem Trade einen festen Anteil oder Bruchteil Ihres gesamten Geldes. Wenn Sie beispielsweise 1% Ihres Geldes bei einem Trade riskieren, ändert sich der tatsächliche Betrag, wenn sich Ihr Kontowert ändert. Dieser Ansatz versucht, ein Gleichgewicht zwischen Konsistenz und Flexibilität zu finden.

4. Volatilitätsbasierte Positionsgrößenbestimmung

Diese Strategie untersucht, wie stark der Preis Ihres Handelsobjekts tendenziell schwankt. Wenn er sehr sprunghaft ist, investieren Sie möglicherweise weniger; wenn er stabiler ist, investieren Sie möglicherweise mehr. Sie passt Ihre Investition basierend auf den üblichen Preisbewegungen Ihres Handelsobjekts an.

5. Kelly-Kriterium

Das Kelly-Kriterium ist eine Formel, die Ihnen dabei hilft, zu entscheiden, wie viel Geld Sie in jeden Handel investieren sollten. Dabei werden die Gewinnchancen und der potenzielle Ertrag im Vergleich zum Risiko berücksichtigt. Ziel ist es, Ihr Geld im Laufe der Zeit wachsen zu lassen.

f* = (bp – q)/q

Wo;

  • f* ist der Anteil des zu investierenden Kapitals; b ist die Quote, die beim Handel erzielt wird (Verhältnis von Ertrag zu Risiko).
  • p ist die Erfolgswahrscheinlichkeit
  • q ist die Ausfallwahrscheinlichkeit

Es ist jedoch wichtig, nicht den gesamten vorgeschlagenen Betrag zu investieren, um große Verluste zu vermeiden.

Nützliche Tipps zur richtigen Positionsgröße

  1. Definieren Sie Ihre Risikotoleranz

Dies ist die erste und individuelle Aufgabe, die Händler selbst durchführen müssen, um zu bestimmen, wie viel (dies kann ein fester Preis oder ein Prozentsatz sein) ihres Kapitals sie riskieren können. Auf diese Weise können sie ihre Positionsgrößenstrategie so gestalten, dass sie persönlich zu ihnen passt. 

  1. Effektive Nutzung des Positionsgrößenrechners

Der Positionsgrößenrechner hilft Händlern, indem er die Hürde überwindet, ihre Positionsgröße selbst berechnen zu müssen, wodurch sie möglicherweise einige Handelsmöglichkeiten verpasst hätten.

Bei Goatfunded Trader haben wir unseren Händlern hier auf unserem Blog Positionsgrößenrechner zur Verfügung gestellt, damit sie ein nahtloses Handelserlebnis genießen können.

  1. Konsistenz

Händler sollten sich bemühen, bei der von ihnen persönlich festgelegten bevorzugten Positionsgröße zu bleiben. Dies wird die Disziplin in ihrer Handelskarriere fördern.

Zusammenfassung 

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Positionsgröße für das Risikomanagement beim Handel von entscheidender Bedeutung ist. Sie hilft Ihnen bei der Entscheidung, wie viel Geld Sie basierend auf Ihrem Konto investieren möchten und welches Risiko Sie bereit sind einzugehen. 

So stellen Sie sicher, dass Sie bei einem einzelnen Trade nicht zu viel verlieren. Das Befolgen eines konsistenten Positionsgrößenplans hilft auch dabei, Emotionen während des Trades zu kontrollieren und unterstützt langfristiges Wachstum.

Es gibt verschiedene Techniken, beispielsweise die Investition eines festen Dollarbetrags oder eines Prozentsatzes Ihres Portfolios.

Für einen disziplinierten Handelsansatz ist es entscheidend, dass Sie Ihre Risikotoleranz festlegen und die gewählte Größe konsequent einhalten.