Viele Händler sind sicherlich schon einmal auf dieses Thema gestoßen – Margin Calls –, verfügen jedoch nicht über wirklich fundierte Kenntnisse zu diesem Thema. Einige haben jedoch sicherlich davon gehört, möchten aber mehr zu diesem Thema erfahren.
Wenn Sie in eine dieser Kategorien fallen, bleiben Sie bis zum Ende dieses Artikels dran, da dieses Thema dann für Sie entmystifiziert wird!
Ein Margin Call erfolgt, wenn der Prozentsatz des Eigenkapitals eines Händlers in einem Margin-Konto unter den vom Broker geforderten Betrag fällt. In einem Margin-Konto kombinieren Händler ihr eigenes Geld und geliehenes Geld von ihrem Broker, um am Markt zu handeln.
Wenn ein Margin Call erfolgt, bedeutet dies, dass der Wert der auf dem Konto gehaltenen Trades gesunken ist.
Als Reaktion auf tragische Nachrichten wie Margin Calls haben Händler nur zwei Möglichkeiten. Sie können sich dafür entscheiden, mehr Geld oder Sicherheitspapiere mit Margin-Verpflichtung auf das Konto einzuzahlen, oder sie können einen Teil der bereits auf ihrem Konto gehaltenen Vermögenswerte verkaufen.
Wenn Sie Wertpapiere mit Ihrem eigenen Geld und einem Teil des Geldes, das Sie von einem Makler geliehen haben, kaufen und verkaufen, nennt man das Kauf auf Marge.
Ihr Eigenkapital bei der Investition ist der Marktwert der Geschäfte abzüglich des geliehenen Betrags.
Sowohl die NYSE als auch die FINRA, die Regulierungsbehörde für viele Wertpapierfirmen in den USA, haben eine Regel, dass Anleger/Händler beim Kauf auf Marge ein Eigenkapitalniveau von mindestens 25% des Gesamtwerts ihrer Wertpapiere aufrechterhalten müssen.
Dies ist der Mindestbetrag, den Sie auf Ihrem Handelskonto haben sollten.
Beachten Sie jedoch, dass einige Maklerfirmen möglicherweise sogar noch höhere Anforderungen haben, beispielsweise 30% bis 40%.
Margin Calls erfolgen normalerweise in Zeiten der Marktvolatilität. Wenn der Markt völlig verrückt und unvorhersehbar wird, beispielsweise während Nachrichtenveröffentlichungen, kann dies den Wert Ihrer Trades beeinflussen, was dazu führen kann, dass Ihr Eigenkapital unter das erforderliche Niveau fällt. In diesem Fall wird der Margin Call-Alarm ausgelöst!
Dies zeigt Ihnen, wie wichtig es ist, Ihr Konto im Auge zu behalten und auf mögliche Nachschussforderungen vorbereitet zu sein, insbesondere in volatilen Zeiten.
Nehmen wir an, Sie entscheiden sich, das Währungspaar EUR/USD mit einem Hebel von 1:50 zu handeln.
Sie haben $2.000 auf Ihrem Handelskonto und entscheiden sich, eine Position von 1 Lot (100.000 Einheiten) auf EUR/USD zu einem Wechselkurs von 1,2000 zu eröffnen.
Bei einem Hebel von 1:50 müssen Sie nur $2.000 als Marge aufbringen, um eine Position im Wert von $100.000 zu kontrollieren. Die restlichen $98.000 leihen Sie sich von Ihrem Broker.
Nehmen wir nun an, der Wechselkurs entwickelt sich zu Ihren Ungunsten und das EUR/USD-Paar fällt auf 1,1500. Der Wert Ihrer Position ist nun auf $115.000 (100.000 Einheiten x 1,15 Wechselkurs) gesunken.
Da Ihr geliehener Betrag bei $98.000 gleich bleibt, ist Ihr Eigenkapital auf $17.000 ($115.000 - $98.000) gesunken. Als Prozentsatz des gesamten Marktwerts Ihrer Position beträgt Ihr Eigenkapital jetzt 14,8% ($17.000 geteilt durch $115.000).
Hinweis! Dies fällt unter die von Ihrem Broker festgelegte erforderliche Margin-Stufe. Dies löst dann einen Margin Call aus und Ihr Broker fordert Sie auf, zusätzliche Mittel einzuzahlen, um Ihr Eigenkapital wieder auf das erforderliche Niveau zu bringen.
Wenn Sie den Margin Call nicht erfüllen und keine weiteren Mittel einzahlen, kann Ihr Broker einen Teil oder Ihre gesamte Position liquidieren, um den geliehenen Betrag abzudecken. Dies dient dem Schutz vor potenziellen Verlusten.
Wie können Sie also Margin Calls abdecken?
Wenn Sie einen Margin Call erhalten, können Sie zwei Dinge tun.
Sie können einige Schritte unternehmen, um Ihr Konto sinnvoll zu verwalten.
Folgendes können Sie tun:
Langfristige Händler müssen in der Regel keine Margin verwenden, um solide Renditen zu erzielen. Denken Sie daran, dass Margin-Darlehen mit Zinsgebühren verbunden sind.
Wenn Ihre Investitionen auf verschiedene Vermögenswerte verteilt sind, hat ein Wertverlust eines Währungspaares keine nennenswerten Auswirkungen auf Ihre Gesamtrendite.
Auf diese Weise können Sie, falls der Wert Ihres Kontos schließlich auf dieses Niveau fällt, schnell Geld einzahlen, um Ihr Eigenkapital zu erhöhen.
Zusammenfassend und als abschließende Zusammenfassung ist es für Händler sehr wichtig, Margin Calls zu verstehen, wenn sie mit den Höhen und Tiefen des Devisenmarktes zu tun haben.
Wenn der Betrag auf Ihrem Margin-Konto unter die von Ihrem Broker geforderte Summe fällt, erhalten Sie einen Margin Call. In einem solchen Fall ist es wichtig, schnell zu handeln.
Marktveränderungen können die Dinge noch riskanter machen, daher ist es notwendig, Ihre Investitionen genau im Auge zu behalten. Wenn Sie einen Margin Call erhalten, haben Sie Optionen wie die Einzahlung von mehr Geld oder den Verkauf laufender Trades.
Um Nachschussforderungen zu vermeiden und eine solide Anlagestrategie aufzubauen, müssen Sie Ihr Konto umsichtig verwalten, Ihre Anlagen diversifizieren und reaktionsschnell sein.
